当实际的市场利率远远高于预期利率的时候，有些客户就会觉得买保险很不划算，因为现实的实际利率，远远要比保险利率高。这样可能会大面积退保，或者面临很大的现金流风险，所以保险公司就把预定利率提高一些，把未来可能获得的回报提前通过保费进行收取，再分期返还给客户，这样就会平复客户对收益不满意的落差，分红保险就是这样的诞生。
分红保险分为英式分红，美式分红。
英式分红就是保额成长，最明显的特点就是保额从最初时的额度，随着保险公司的投资回报，复利递增越来越多。在未来理赔时可以一次性拿到，甚至退保或者贷款，可以获得比投入的本金更多的金额。分红保额成长，不是现金不能以现金的形式拿出，这是英式分红最典型的特点。
美式分红和英式分红相反，绝大多数保险公司的产品都是美式分红，分红的是现金，可以拿出消费，也可以放在保险公司，可以累积生息或转换成保额。
不同的客户有不同的认知，也会选择不同的产品。
客户喜欢通过保险来进行投资，希望能够解决日常现金流的问题，他就喜欢美式分红。客户认为保险是一种保障，他需要的是保额，就会选择英式分红，因为英式分红转化的是净保额，它没有任何费用，且保额成长会很好，特别是分红重疾险，你购买重疾险到底是为了什么？是为了保额成长，在未来年龄大了没办法购买保险或超龄或健康亮起红灯时，重疾险的保额会止步不前，还是说它会随着分红成长一生。或者你认为重疾险就是一个短暂的保障，就解决眼前的问题，就是有一笔急用的现金，不考虑未来长久的问题，那就可以选择美式分红。
分红保险到底有多少?靠谱不？
一家公司分红保险产品，没有分红，分红长期为零，可想而知公司会面临多大的退保潮?有分红能力的公司就会成为具有市场竞争力的公司，所以保险公司都会卯足劲把自己的分红水平做高一些，来吸引新顾客，留住老客户。这也是市场战略的一种需求，分红保险设计之初，其实就是预收了更多的保费，在日常经营过程中逐渐返还给客户，逐渐分配的一种机制，所以分红保险不可能没有分红。
分红靠谱不靠谱？
我们通常看到低中高三档的利益演示，比如中档的利率是4.5%，没有一家公司几十年如一日每年4.5%，这是不现实的。所以分红也是分高、中、低档，实际上是让我们去了解产品的形态，了解产品功能的一种演示，不代表未来实际情况，到底它是怎样一种确定机制，有没有保障呢？保监会出台《分红保险管理办法》明确规定，分红保险设计是基于谨慎原则，需要去平滑未来可能出现的经营性风险，所以它是一种保守性的一种预期。对保险公司过去三年的实际分红水平和演示的分红水平也要加以比对，一旦脱离太大，必需要修订它的分红数据，尽可能符合实际分红水平，这就是避免保险公司画大饼，给客户一种莫须有的掩饰，去误导客户购买相应的产品。
总结:分红保险源于保险公司对经营的一种平滑，来防止因为客户退保造成保费和投资基金的一种波动，由此产生了应急机制。
分红：英式分红，美式分红。
分红有多少？真的不确定，但有总比没有强，但不是适合每个客户。
建议小朋友购买的第一份重疾保险就要购买，终身分红递增保险。因为价格比较低，成长性非常好，成长时间足够长，可作为终身保障的基础，在基础上去增加一些阶段性保障，再用不分红的重疾险去拉高重疾保障的额度，这样的配置就相对比较合理。
下期预告：无处不在的意外
