第七章 · 流动负债总结

01  短期借款

一、经常考察计算的是哪些信用条件？

【答】周转信贷协定、补偿性余额

二、周转信贷协定是什么意思？咋计算？利息咋算？

【答】指企业对贷款额度中没有使用的部分支付承诺费

承诺费=未使用部分*承诺费率

利息=借款本金*年利率*借款时间

三、补偿性余额啥意思？实际利率咋计算？利息咋算？

【答】按照一定比例保持最低存款余额，实际借款金额会减少。

实际利率=年利息/实际贷款净额=年利息/本金*（1-补偿性余额比例 ）

【提醒】

第七章短期借款实际利率计算中不考虑企业所得税率

只有第五章计算长期借款、公司债券的资本成本才考虑所得税率

四、短期借款实际利率咋算？

【答】有收款法、贴现法、加息法。

可以考察计算题的只有贴现法。

五、贴现法啥意思？实际利率咋计算？

【答】贴现法：实际贷款额=本金-利息

实际利率=年利息/（本金-年利息）

【提醒】

第七章短期借款实际利率计算中不考虑企业所得税率

02  应付账款

一、放弃现金折扣的信用成本率咋计算？

【答】无需硬背公式，把下面这道题的分析过程理解。

【例】柠檬公司有应付账款100万元，该应付账款信用政策为（2/10，N/30），计算放弃现金折扣的信用成本率。

【分析】

第10付款支付98万元，第30天付款支付100万，这就相当于98万元资金占用了20天，支付了2万元的利息。

所以信用成本率=利息/筹资净额。

2/98是20天的成本率，要转换成年利率，所以*360/20

【注】信用成本率是年利率。

二、放弃现金折扣的信用决策啥意思？

【答】（经常考计算）

当放弃现金折扣信用成本率>短期借款利率，选择银行借款，即享受折扣。

享受折扣后的净收益=折扣收益-为提前付款而借款的利息

【理解】“净”指的是收益和成本费用收支相抵后的余额

折扣收益指的是因为享受折扣而少支付的部分，少支付即是节约，节约即流入。

成本费用指的是因为享受折扣借款的利息。借款本金是付多少就借多少，借款时间是付款期到信用期之间的时间。