文章转自信知也原创作者方建奇
前两天，一位前同事因为中欧EMBA的入学申请，让我帮忙写封推荐信。这位同事2016年应邀加入我香港的团队，之前曾在欧洲律所执业、在新加坡做家族信托业务，是家族财富管理领域的老人了。许久未见，自然聊到了家族信托领域的实践和学习。他也感慨自己读EMBA只是对商业的系统性学习，觉得自己从业多年、也该考虑对专业进行总结和拔高了，好迎接职业生涯的下半场。
我们的对话就此展开。
电话这头，我自然地想起了2019年的夏天。我受邀在上海参加完一场活动，约信知也学社的Janet老师茶叙，她建议我系统性地学习国际信托课程，并且“以考促学，学以致用”。坦白讲，作为早期就混迹于财富、私行、家办领域的“老司机”，还曾分管过以保险和信托为解决方案的跨境业务，我当时反而没有太大的意愿再回去当“考证一族”。何况，我个人历来是坚信实践能力比一堆证书更值钱的。所以在参加认证培训的问题上，用时下的话来说，自己当时的心态有些“躺平”了。
离沪的航班是一趟长途飞行，11个小时后我一落地，就收到了信知也学社发来的考试报名申请表。因为距离最近一次报名截止在即，加上专业大神Janet老师的推荐，自己来不及多想，就莫名地被推动着，开始了将近两年的“考证之旅”。现在想来，一部分是因为挑战一下的心理作用，更多的则是很长一段时间来，被信知也学社团队所感染。所幸自己坚持了下来，当终于拿下TEP证书的时候，也很汗颜自己在这么重要的系统性学习机会面前，刚开始居然那么“不识货”。
认知是一种能力，也是识别机会的注意力、抓住机会的决断力。中国的财富管理行业仅有不到20年的发展时间，各种内外因素又决定了行业面临转型升级；家族财富业务作为金字塔尖的领域，我们今天面对客户“一个家族，两大挑战”的需求和本土智慧，在解决方案和工具上难免会出现各种短板。当我们遇到路障甚至无路可走的时候，系统性地学习国际实践经验并在其中找方法，就十分必要了。
比如，我们都认可家族财富业务的“买方定位”，但如何在中国现行的市场环境下做到？不少同仁为了避嫌，干脆只做咨询、不做业务推荐、回避业务提成……但系统地学习了受托人的信义义务（Fiduciary Duty）之后，发现只要我们有决心坚持信义义务，做到“严守契约/善意考量/忠诚行事/着眼于客户的最大化利益，并且避免自我交易/拒绝利益冲突/对相关获利进行充分的披露”，我们完全可以打消这种瓜田李下的顾虑，为“买方定位”中的形式主义思想松松绑。
再如，大额保单和家族信托，虽然隶属于两大不同的金融行业，但本质上都用于对家族财产的架构安排：可以根据实际需要，把“财产权”解析成“所有权/控制权/经营权/受益权”，再进行权利分置设计。只是这两种工具各自遵从的监管和有效性前提不同——家族信托在于3个确定性即“设立人意愿/信托内财产/明确的受益人”，而投保保单的前提则是“可保利益”。在此前提下，两种工具都能够很好地支持对家族成员的排布，实现家族利益的最大化。此外，家族信托在一个法域的法定条款之外，还有极大的信托契约空间，这种天然的弹性使得它能够完美地支持家族中“人/财/事，责/权/利，持/管/分”的个性化诉求。
在财富管理尤其是财富架构领域，我们被太多的新老专业词汇包围着：远到几百年前“萨班奇诉达斯顿案”（Sambach v Dalston）下的双重用益制度，近到设计Anti-BBB条款对受托人责任边界进行必要防护；从美国的“肥咖法案”（FATCA）到经合组织的共同申报准则（CRS），从反洗钱（AML）到各种尽职调查（DD），从一般反避税总原则（GAAR）到经济实质法案（ESA），从普通法原则（CLP）到现代离岸信托立法（MOTL）……当它们出现在新闻评论中，我们是看热闹还是看门道？相信只有系统地学习，掌握了以家族信托业务为核心的知识谱系和勾稽关系，才能给我们最高视野和密度的梳理，最终拨开重重迷雾并助力客户。
家族信托及其相关领域构成的世界，和人的世界一样五彩缤纷而又纷繁芜杂。正如美国的信托法领域权威、哈佛大学已故法学教授Austin Wakeman Scott先生所说：“信托的应用范围，可以与人类的想象力相媲美！”通过系统性的学习，我们学到的不仅仅是家族信托知识，而是基于信托制度下的一种思维和行为指南。我国社会的信用体系还不够成熟，导致“委托-代理”风险一直制约着社会专业分工和各种商业交易的发展。相信对国际信托管理体系从入门到高阶的学习，我们至少在财富管理领域，一定能够汲取充分的营养和并转化成解决当下问题的智慧。
作为这种智慧最直接和广泛的应用，我想在于家族传承领域，如何“以人为本，以财为纲，以事为据”，如何发扬家风和家族精神，并通过信托机制落实，以达到“底线设置有策略，家族约束有清单”乃至“利益砝码定规矩，价值引导成方圆”的效果，都是我们学以致用并和家族客户碰撞出来的。
对于诸位大财富及相关领域从业的同仁，无论身在私行/资管/投行，还是在保险/信托/基金，亦或私募/财富/法税/会计领域，乃至移民/身份规划等行业的顶级从业人员，家族财富管理都是无法绕开的话题。而对家族信托的体系化学习，将有助于我们一览众山小、做到正本清源地看待客户的案例需求，在财富领域转型升级的特殊阶段，真正做到专业自信并把握住传承先机。
当然，如果我们在学习之余，还希望自己获得专业认证证书，那自然能够与国际同行相互对标、多了一个跨境跨界的交流平台，并在未来的雇主和财富客户群体那里赢得尊重和信赖。
正因为如此，对本文开始提到的前同事，我郑重地推荐他参加国际信托管理课程，进行系统性地学习。他确实很心动，但也犹豫学习时间和效果是否有保障。作为“过来人”我毫不担心，因为我的体会有三：
首先，这种学习恰恰是时间性价比最高的方式，除了干货还是干货，是在用最短的时间抓住最核心的内容；
其次，学习此课程的同仁大多是“百战归来再读书”，对以前探索中的诸多困惑会非常解渴，而且带着求证的问题去学习才最难忘；
最后，你一旦心动了，就说明你的认知基础是ready的，而这就是行动的最好理由——试想，我们对客户的展业不也是这样么？
讲完了这个对话，突然想到下面这个故事。
70年前，美国作家海明威的《老人与海》在古巴完成。小说里的主人公、老渔夫圣地亚哥，以他的经验和能力可以轻松地捕到鱼群拿去卖，但这对他来说这实在太没有挑战。渔夫捕猎大鱼，就像战士渴望战场。老人的工作不仅仅是为了赚钱，更是为了荣耀，为了战斗，为了证明自己。为此他把船划到更深的大海……
每一种职业都附赠了一种生活方式。面向财富管理的深海，我们一直面临着无限的机会而且自感责任重大，以至于对“内卷”无感，也似乎从来都没有机会去“躺平”。
如今，我也成为信知也学社的一员，和优秀的同事们一起为业内的机构和同仁向深海远航，提供基于资产持有结构研究、培训与实践的硬核支持。5月份刚刚结束的“首届家族信托节”，便是我们奉献的一座灯塔。每当我们能够成人达己，并见证团队的由强而大，内心都充满着欢喜。
文章转自信知也原创作者方建奇
