前言：基金的款式比我们想象的多得多，指数基金、私募基金、对冲基金、PE、VC，还有大家常用的余额宝，他们都是基金家族中的一员。
第一次接触基金大概是大学时候，支付宝刚刚推出余额宝。那是余额宝收益率可高了，大概年化都是5%以上，甚至6% 、7%。当时还年轻，咱也不懂为啥收益比银行活期高那么多，咱也不敢问，看周围同学都投，又有支付宝背书，投就是了，也算赚了点零花钱。
后来，慢慢会看一些财经新闻，什么互联网公司拿到风投，多少的融资之类，红杉资本、IDG或者软银领投，光芒四射；等快毕业时候，听说金融行业很高薪，有人去投行工作，还有人去基金公司或者PE、VC工作，不明觉厉。作为工科专业，默默地去搬砖了。
再后来，自己阴差阳错来到银行做码农，涉及基金托管相关的业务。慢慢开始了解业务知识，不过接触到的公募基金比较多。除了公募基金，基金家族们枝繁叶茂，款式众多，让我们来浮光掠影地看一下。
首先，基金到底是什么呢？
通俗地讲，基金就是把大家的钱集合起来，交给专业人士去打理，然后进行多样性投资的一种资产管理方式。
对我们来说，个人的投资标的和范围有限，利用基金可以更分散化和专业化去投资。现在买卖基金也很方便，在支付宝或者天天基金APP可以直接买卖。
我们接触的大多是公募基金，一般公募基金需要牌照，受证监会监管，资金托管在银行中，比较安全，不会出现类似P2P跑路问题。主要风险在于自己的投资选择，比如选的基金是否优质，买卖时机是否正确等。
除了公募基金，基金还有那些呢，基金又是如何分类的呢？
如下图所示，列举了各种类型的基金。
基金分类的方式有很多，有按法律形式划分的，分为公司型和契约型，我国公募证券投资基金都是契约型基金，而美国是公司型。有按运作方式划分的，分为开放式和封闭式基金。还有其他若干种分类方式。
一条线索理解所有基金种类：
按照"买什么资产"来划分，基金就两种：一种是买卖金融证券的，叫"证券投资基金"；一种是买卖企业的，叫"股权投资基金"。对于证券投资基金，公开募集资金叫"公募"，在美国它叫"共同基金"。针对少数人私下募集资金的叫"私募"，在美国它叫"对冲基金"。
其他比较特殊的类型，我单独列出来了。它们也会投资证券或者股权，但有其特别的地方，下面依次来介绍。
证券投资基金
按募集方式来划分的话，可分为公募证券基金和私募证券基金。公募基金是我们最接触最多的，面向大众公开筹集资金，门槛比较低，很多基金10元以上就能投资。而私募的话，一般门槛比较高，投资额大致要百万起，一般针对少数高净值人群来筹集资金。
公募基金：
公募基金按投资种类分为股票型、债券型、货币型和混合型。
货币型基金最常见，比如余额宝、招行的朝朝盈等。它主要投资的银行间的货币市场（银行间相互拆借资金形成的市场，资金量大， 时间短，利率高）。所以货币基金流动性好，也给了我们远高于银行活期存款的利率。
股票型基金，指的是基金的资产80%以上投资股票的是股票型基金。股票型基金受市场行情影响较大，波动较大，风险相对高。其中细分类型很多，按投资风格分，按行业分，按股票规模分等等。
债券型基金：80%以上投资债券的是债券型基金。我国债券基金还分为标准债券型基金（纯债基金）、普通债券型和其他策略型。标准型是只买债券，不投资股票。普通型可以投资股票，只投资一级市场的叫"一级债基"，既参与一级市场又在二级市场买卖股票的叫"二级债基"。其他策略型比如可转债基金，那种债券在一定条件下可转化成股票。
混合型基金：顾名思义，投资股票和债券，但是没有一样资产超过80%，风险和收益比较均衡。
公募基金按投资风格分主动型和被动型基金。主动型基金希望能超越市场基准组合的表现，而被动型是来复制某个指数的表现。主动型基金要看基金经理的选股、择时等能力。而被动型基金跟踪某个市场指数，又叫指数型基金，收益主要跟市场行情相关。
这里多说两句被动型基金，股神巴菲特最常给别人的投资建议就是定投标普500指数基金，并且在07年跟对冲基金经理打赌，让他们选5只对冲基金，取业绩均值，看10年后跟投资标普500基金的业绩对比，最终17年5只基金最高的那只（年化6.5%）也比标普500收益(年化8.5%)低。他一直认为投资低成本的指数基金，长期来看，收益高于绝大多数的专业投资者。从历史收益来看，确实绝大部分主动型基金跑不过大盘指数。
标普500指数是记录美国500家上市公司的股票指数，一定程度上反映了美国的股市行情。纳斯达克100指数，是美国科技股的代表。中国股市代表性指数是沪深300、中证500等。沪深300，是选取上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票，综合反映中国股市整体表现。中证500是剔除沪深300和总市值排名前300的股票后，总市值靠前的500只股票，反映A股中小市值公司的表现。很多国内指数可以去中证指数公司查询。
上述说的指数基金是股票指数型基金，债券也有对应的债券指数，国内比如中证50债指数，有跟踪这个指数的基金。
中证50债券指数是国内首只跨市场成份类债券指数，该指数从包括上海证券交易所市场、深圳证券交易所市场以及银行间市场挑选50只流动性强、规模大、质地好的债券组成样本。
其他债券指数可以去中证指数公司查询或者天天基金网按分类查询。相对股票指数型基金，债券指数型基金相对少一些。
私募基金：
说起私募基金，总给人一种高大上和神秘的感觉。相对于公募，它是针对少数高净值人群来募资。门槛高的原因之一是，私募基金的投资其实风险蛮大，容易亏很多钱，对于普通人来说，这种风险可能承担不起。
私募主要由两类，一类是私募证券基金，在美国又叫对冲基金；另一类股权投资基金，是针对未上市公司的投资。
对冲基金这一行业可谓传奇辈出。最近特别火的《原则》一书作者达里奥就是桥水基金的基金经理，桥水基金声名在外，每次大的危机，比如08年金融危机，10年的欧洲债务基金，很多基金亏的一塌糊涂，而桥水基金却是逆势大赚。
还有索罗斯在的量子基金，西蒙斯在的文艺复兴基金，以及集聚了很多天才的长期资本管理公司(LCTM)，它们都是对冲基金。文艺复兴科技公司它年化收益大致有37%，远超巴菲特大致年化22%的年化收益。而量子基金和LCTM已经亏损清盘，可见对冲基金是高风险和高收益并存。
对冲基金其实没有对冲掉风险，它受的监管少，利用高杠杆和复杂的交易策略来买卖金融衍生品，收益高的同时，风险也很高。要么赚很多，要么亏很多，对基金经理的判断准确性要求很高。
股权投资是针对未上市公司的投资。一般创业时候会找各种投资，比如天使投资、风投和PE来融资，这些投资机构是对企业的股权进行投资。很多明星企业跟股权投资机构相关，比如滴滴、美团、摩拜、瑞幸等等，以及传统企业的双汇、蒙牛等等，还有很多企业。
股权投资基金跟证券基金不同，是从企业长期经营和增长中获利，而证券基金是靠二级市场的证券价格变化来获利，投资目的不同。
所以股权投资的时间一般比较长，至少2年以上吧，相对资金流动性差一些，它们是金融市场的长期投资者，帮助企业来发展，等企业发展好了再退出。
天使投资（Angel Investment）其实算不上基金啦，对于有idea的一些团队或个人，天使投资人会投资一些钱，属于很早期的投资，钱也比较少。
VC(Venture Capital 风险投资)的相关基金就很多了，国内的比如说沈南鹏管理的红杉资本中国基金、熊晓鸽管理的IDG资本、徐小平管理的真格基金等等。国外的红杉资本，软银的愿景基金等等。给企业不仅提供资金上的支持，包括管理上、技术上和人脉上各种支持，帮助企业更好地去发展。
PE(Private Equity 私募股权投资)，国外比较出名的有KKR、黑石等。它跟VC的区别主要在于，VC投资更早期，不确定性更大，资金投入相对少一些，千万量级。PE投资发展成熟型企业，基本快上市了，确定性相对强一些，资金投入更多，在管理上对企业改造也较多。
特殊类型基金
除了上述两类基金外，还有一些特殊点的基金。当然其实它们也投资各种金融证券或者股权，只是有它特别的地方。
主权财富基金：低调而巨有钱的基金，桥水基金规模1500多亿，PE黑石规模有4000多亿，但比起主权财富基金，还是少了点。像中东豪们，出口石油，换回大量美金，这些资产要管理，还有中国的万亿外汇储备，也要管理，所以成立中投有限责任公司来投资。当然最成功主权财富基金是新加坡的淡马锡基金。
FOF(Fund of Fund 基金中的基金)：一种专门投资于其他证券投资基金的基金，即投资基金的基金。
ETF(Exchange Traded Funds 交易型开放式指数基金)：其实就是一种指数基金，跟踪某一市场指数。可以通过股票软件在二级市场直接交易，跟买卖股票一样，挂单买卖（一级市场申购和赎回门槛较高）。也可以买ETF联接基金，跟其他基金类似，在场外申购和赎回。
QDII(合格境内机构投资者)：目前我们可以很容易地投资国内的股票或者基金，但如果我们想要投资国际市场呢？通过QDII就可以实现，比如你想买标普500指数基金，就可以搜相应标普500的QDII，找到相应的基金投资即可。免去了去开各种国外账户的繁琐。
保本基金：最大特点是招募说明书上明确引入保本保障机制，在保本周期到期时，可以获得投资本金，基金管理人和担保人对投资人承担连带责任。这种基金适合稳健和保守型的投资人，当时收益也会相对低一些。具体可以去天天基金网搜索对应基金，看下招募说明书。
分级基金：分级基金是把母基金(正常的股票型基金，一般为指数型基金)按1：1的比例分成A类和B类，A类份额可以像固定理财一样有固定收益，B类份额相当于加了杠杆(通过向A类份额融资方式）获取收益。它的收益是母基金所有的收益扣除给A类的固定收益。所以B类份额波动很大，涨跌都相当于加了杠杆。
分级基金份额需要开通证券账户才能购买，不过在18年4月出台了新的资管新规，后续公募产品不得分级，现在分级基金后续都要转型，也不要去考虑投资啦。
经过对这些基金的介绍，你会发现基金的种类远比我们想象多。这跟时代背景有关，近几十年来，经济不断发展，大家积累的财富越来越多，到了一个资金富余的时代，越来越多地财富管理需求也随之产生。基金便是替人投资的工具，变得越来越多样化。
我想，你也会发现，其实通过基金就可以满足我们大部分的投资理财需求，基金工具箱值得我们好好了解。
参考资料：
- 得到《香帅的北大金融学课》
- 《证券投资基金》
- 得到、百度、知乎搜索相关知识
