文章首发于同名微信公众号：财商在敲门
这篇文章构思了很长时间，因为它很重要也很难很复杂，需要我们用一生的精力去学习它。我思考了很长时间，最后觉得以具体产品入手，可能会更好理解一些。下面将以产品为轴心，简单的慢慢的学习，希望与大家一起持续学习，一起成长，一起构建好我们的资产配置圈。
我们为什么要进行资产配置？
从投资的本质出发，我们希望通过资产的分配以获取合理的收益率，来实现资本的稳定增值。我们要抓住两个要点：合理的收益率和（稳定）可控的风险。大家可能都听说过富贵险中求，收益越高，风险越大（如果你觉得不大，很可能是你没意识到）。但是，盈亏同源，正收益率越高，负收益率也越高。因此在我们还没充分识别出产品风险的时候，我们能做到的就是不碰，这也是老巴所说的“不懂不碰”。资产还有一个很重要的参数-资金的可投资期限，这对产品的配置有着重大的影响。
资产产品
1.活期宝（货币基金）
收益率：2%左右 风险：较低 投资期限：无要求这个就是传说的现金宝，活期宝，如阿里的余额宝，微信的零钱通，京东的小金库。其背景就是货币基金。因此除上面三种之外，还有很多的货币资金都属于该类。这个产品流动性超好，风险超低（除非很极端情况外，都能保证正收益。），收益率也不高。最适合短期的流动资金配置。很多人对这个都很了解，就不在具体展开，简单一句话总结：短期（3个月以内）要用到的钱都可以扔在这里。
2.固定收益收益率：3%-5% 风险：较低 投资期限：产品有明确说明这部分产品主要有民营银行存款，银行定期存款，国债等。区域性民营银行的获取储蓄能力四大行的强，因此一般都会提高储蓄利率来吸储。银行定期存款和国债，大家可能会比较好理解一点。
这类产品有个很大的特点：从你买入的时候开始，你就知道它的收益率。这个特点直接和理财产品区分开来。该类产品一般有一定的锁定期，有些产品还有一定的门槛，所以一定要提前计算好资金的预计使用时间再进行配置。
风险提示：对于民营银行存款，不要超过50万，一定不要超过50万，应该超过的部分是有一定的风险的。
3.理财产品收益率：3%-6% 风险：低或不定 投资期限：产品有明确说明先看下官方定义：理财产品，即由商业银行和正规金融机构自行设计并发行的产品，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。我们提取重点：一般由银行或保险推出的合约型产品。因为理财产品五花八门，种类繁多，买之前一定要先看清楚合约的内容，如果你看不懂，要么请教别人直到看懂了再买，要么不要去碰。前一阵子，某行的“原Y宝”，虽然现在和平解决，但是还是很疯狂的。理财产品应该怎么看呢？第一，一般来说理财产品都是浮动收益型，有个业绩比较基准，它只是说收益大概就是那个范围，并没有确定的收益率，有时候结果可能与业绩比较基准相差很大哦。第二，一定要看清合约的产品投资方向和范围，是不是自己能承受的，这也决定了风险等级。第三，就是看投资期限，在期限内是不能赎回的，是否与自己的资金安排是否有冲突。
4.基金—债券基金收益率：5%-8% 风险：低 投资期限：不低于6个月债券，国债是可以划到该类型的。还有很多城投债，公司债等。当然还有个人债，如P2P。P2P目前很多都在退出，还有很多跑路（要求有很高的眼光和魄力才行），风险也是比较大的，这里就不建议大家配置了。债券，一般由比较长的期限，有约定的收益率，还有一个比较高的门槛。为什么不直接投债券，而是债券基金呢？一般来说，债券有一定的资金门槛的，流动性较差，而且万一遇雷，那就是满盘皆输。而债券基金持有一篮子债券，就算某一只爆雷，影响要小的多，而且一般债券基金持有超过一个月赎回基本上是免手续费的（流动性超好），但这并不是说投资期限是一个月。
5.基金—指数基金收益率：8%-12% 风险：中偏高 投资期限：3年以上指数基金以特定的指数（如沪深300指数）为标的，追踪标的指数表现的基金产品。指数基金追求股票市场均衡投资，与股市的涨跌息息相关。由于国内牛短熊长，需要长期投资才能得到一个比较好的结果，一般以估值来判定进出点。这部分内容多且复杂，后续会推出相关内容。
6.基金-混合基金收益率：10%-15% 风险：高 投资期限：3年以上混合基金：同时投资于股票、债券和货币市场的基金。其风险低于股票基金，高于债券基金。由于其可以投资债券，可以在熊市配置债券，是一个进可攻退可守的投资利器。选择一个好的混合基金经理，可以取得一个不错的长期收益。国内基金成长超过10倍的绝大多数都是混合基金，也是我最喜欢的基金，没有之一。
7.基金-股票基金收益率：15%-20% 风险：较高 投资期限：3年以上股票基金：投资于股票市场的基金。有价值型、成长型和平衡型之分。不管是哪种，其表现和基金经理的能力直接挂钩。至于能否选择一个好的基金经理，需要靠个人的眼光，后续将推出一些我个人觉得可行或者靠谱的方法来进一步提高成功率的方法，只是提高成功率而已哈。毕竟你不可能完全了解一个人，所以还是要靠点运气嘛......
8.基金-商品基金收益率：不定 风险：非常高 投资期限：不定商品基金：投资于商品期货或期权的基金。这个我个人暂时还不敢碰的，因此暂时不会给出相关的建议，如果你想进行，请自己研究。我只能提醒你一下，风险真的是非常非常非常高，要慎重，三思而后行。
9.股票收益率：15%-25% 风险：非常高 投资期限：3年以上这个也是个专业活，要有自己的一套投资准则，涉及的知识也好范围极广，后续持续会有相关内容推出。这里先不进行展开。基金和股票是我投资的重点，后续的绝大部分内容，也是由这两方面组成。
10.商品期货收益率：不定 风险：极高 投资期限：一个月之内这个可是比商品基金更加凶猛的东西。因为期货天生带有杠杆，所以要慎重，慎重，再慎重。目前我还给不出相关的建议。
11.实业投资收益率：不定 风险：非常高 投资期限：5年以上这个也是我想进行的，可是目前没有相关的人脉或其他的，暂时还不知道该如何进行，以后再看看吧！
如何应用于水桶？
如果你还记得水桶理论的话（不记得的话，请往前看第一步），我们应该如何整合水桶中资产，以期达到资产的稳步增长呢？
生活水桶：配置6个月生活必要支出。1个月配置于银行卡，用于日常生活支付，2个月配置于活期宝，撸点小收益。剩余3个月用于配置固定收益。【当然，我之前找了一个4.3%的类活期的固定收益，锁定期只有1个月，是可以将后面5个月的资产（分成3次买）全部配置成此固定收益】
梦想水桶：是跟着你实现梦想的剩余期限走，如果期限较短，以固定收益为主，若期限较长，可部分配置于债券基金。
（准）负债水桶：该部分至少要做到稳定，大比例配置债券基金。当然也是看大项支出的期限，可以部分配置债券基金和混合基金。可以按比例配置，如债券基金：混合基金=8:2，若期限超过3年，可加大混合基金的配置比例，如6:4。为保证稳定，债券基金配置比例不低于50%。
未来水桶：该部分的期限很长，一般在60周岁之前，注重资产增值，大比例配置于混合基金。如果你股票水平还行的话，也可以配置于股票。当然如果你有一定人脉的话，配置于实业投资也是可以的。60周岁之后，要注重稳定性，应该大比例配置于债券基金。可能到时候每年还要支取一定比例的费用用于生活，大部分债券基金每年都有分红，如果分红够你生活的话，那你晚年就会过着比较舒坦。
