①建设期
（1）归集成本
借：合同履约成本
贷：原材料
（2）非现金对价确认收入
借：合同资产
贷：主营业务收入
借：主营业务成本
贷：合同履约成本
（3）确认融资成分
财务费用=企业收取的融资利息=合同资产×实际利率
借：合同资产
贷：财务费用
（企业修路价值＜政府支付现金，企业少交货，后面多收钱，期间要收利息，存在重大融资成分。）
（4）计提应付贷款利息
借：财务费用
贷：应付利息
（向银行借钱修路，同时支付利息。
政府直接给企业现金，企业没有收费权，不形成无形资产，用财务费用取代PPP借款支出，利息费用化。）
（5）财政贴息
借：银行存款
贷：财务费用
（政府补贴冲减应付政府利息。）
～
②运营期
（1）确认融资成分
财务费用＝每年重新计算企业收取的融资利息=合同资产×（1+实际利率）ⁿ×实际利率＝合同资产复利终值×实际利率
借：合同资产
贷：财务费用
（2）运营费
借：合同资产
贷：主营业务收入
借：合同履约成本
贷：应付职工薪酬
借：主营业务成本
贷：合同履约成本
（3）实际翻修
借：合同资产
贷：主营业务收入
借：合同履约成本
贷：应付职工薪酬
借：主营业务成本
（4）收政府现金
借：应收账款
贷：合同资产
借：银行存款
贷：应收账款
（运营期内收现金不确认收入，前面已确认主营业务收入就是真正的收入。）
（5）计提应付贷款利息
借：财务费用
贷：应付利息
（企业没有收费权，没有形成无形资产，建设期和运营期都利息费用化。）
（6）财政贴息
借：银行存款
贷：财务费用
～
③小结
（1）修基建（2）运营（3）翻修
三个单项履约义务，三个主营业务收入。
（4）确认重大融资成分
四个合同资产，最终构成政府支付企业的现金总额。
