自从上次乌龟赛跑赢了兔子，兔子很不甘心，就向乌龟写了一封挑战信，决定在猴年马月再比赛一次。
比赛的日子到了，大象裁判一声枪响，兔子飞快地跑了出去，乌龟也在后面努力的爬着。兔子跑着跑着，到了一处岔路口，岔路口处立着一个箭头，上面写着按箭头指的方向走，兔子就往右面跑了，跑之前还把箭头转向了左面。当乌龟也爬到这个岔路口时，看到了箭头，正准备往左面走时，它发现了兔子的脚印是往右面走的，乌龟心想：“这个箭头绝对被兔子做了手脚，我得往右面走”
兔子一回头远远地看到了乌龟，心想：“它竟然没往左走，我得再想个办法。”就在这时，兔子在前方发现了一大块松软的泥土，它便在这里挖了一个洞，在上面铺了些虚土掩盖，想着乌龟会掉进陷阱里，就没办法和自己比赛了。
乌龟赶了上来，结果一不小心掉进的那个陷阱里，乌龟非常着急，最后急中生智想出了一个办法，它奋力地挖洞，希望能挖洞出去，它挖着挖着，一股水流了进来，乌龟想：“自己会游泳，说不定还可以抄近道过去。”乌龟继续挖，果然到了一条河里，游的速度可比在陆地上爬的速度快多了，不一会就到终点了。
正当兔子喜出望外的，向终点冲去时，却发现乌龟已经在那里等她了。兔子再一次输掉了比赛，这次它输的心服口服。这告诉我们，不要老是想着耍小聪明，要脚踏实地，努力向前。
