第一章：IPO内涵及对企业的意义

  中国资本建设情况了解：建设多层次资本市场体系-争对股权融资（分成主板，二板，三板，及场外市场）主板指的是上交所（主板600，科创板），深交所（主板000，中小板002，创业板300）和中小板

多层次资本市场第一个层次（最主要）：600，000，002

第二个层次：300，科创板

第三个层次：新三板

IPO：指企业首次公开发行并上市(公开发行200人以上—两百人可以是不特定对象也可以是特定对象，特定对象可以是直接和间接（间接股东）的人数总和)   上市指的是多层次资本市场第一和第二层次

而新三板指的是非上市公众公司，

IPO对企业价值和意义：投资价值发行，融资工具丰富（股权融资，债权融资，银行授信，股权质押融资），知名度好

从融资角度：银行跟愿意借钱给上市公司

从投资角度：非上市公司到上市公司，股权价值会变得更加清晰，企业价值直接可以定价，变得更加流通，投资者才能投资

注：新三板融资规模小，质量不高，流动性差，相比ipo，融资好，流动性也好

第二章：ipo法规体系及主要规定

三大法律框架解读:

1: 公司法，证券法

公司法是法人治理结构下的公司规范运作的问题

证券法是解决资本市场公平与效率的问题

2：证监会及交易所监管法规

《首次公开发行并上市管理办法》600，000，002用的是这一套法规

《首次公开发行股票并在创业板上市》：300

《上海证券交易所股票上市规则》

《深交所股票上市规则》

《保荐人尽职调查工作准则》执行规范

3：监管机构具体解释

发行监管问答—募集资金运用信息披露

发行监管问的—首发企业上市地选择和申报时间把握

上市公司监管指引第三号—上市公司现金分红等

三年：明确指出是36个月，但是实践是三个会计年度

财务：实际操作要比规定的法规要高

关联交易要少，同业竞争要避免

第三章：ipo涉及的中介机构及主要职责

企业上市需要请的机构

保荐机构

律师

审计机构

资产评估机构：看企业是否需要评估

财经公关公司(非必要)：不良报道

招股书导读

行业研究框架