原创 蛟邑金鹰
资金管理在交易中占据着非常重要的地位，一个技术好但却不懂资金管理的交易者，基本上无法在市场长期生存；而一个技术一般但资金管理好的交易者，却一定能比前者生存地更久。
资金管理的策略多种多样，赢冲输缩就是其中比较良好的一种。
那赢冲输缩策略到底是什么样的呢？
这个策略可以从两方面理解：
一，单次交易上的赢冲输缩。
也就是在一次交易中，如果市场符合预期浮盈了，就在合适的时机加仓，来实现「盈冲」；而如果市场不符合预期浮亏了，但是还没到达止损位，就预先采取一定的防范措施减仓，来实现「输缩」。
这种策略有其一定的合理性，因为浮盈的时候，就说明这次交易成功的概率在上升，所以适时加仓可以让利润最大化。
当然，这要求交易者对加仓的时机和位置，要有较高的判断力和精湛的技艺，否则市场一旦出现变化，又反应慢或应对措施不及时，就会造成较大的亏损。
而浮亏的时候，就说明这次交易失败的概率在上升，所以适时减仓可以让亏损最小化，但有时也会出现减仓之后，市场又朝着之前的预期发展，而损失一部分利润。
因此，必须在利弊权衡之下，选择适合自己的策略。
二，整体帐户资金上的赢冲输缩。
也就是在盈利之后，帐户总资金上升的情况下，每次交易的仓位逐步扩大；而在亏损之后，帐户总资金下降的情况下，每次交易的仓位逐步缩小。
这种策略就是依据帐户总资金的大小，适当的扩大或缩小仓位，让每次交易的风险占比保持不变。
而另一种资金管理策略是与之相反的，就是赢缩输冲。
也就是在单次交易中，有一点浮盈后就减仓，或者在有一点亏损后，就加仓来摊平成本。
或者在连续盈利后，就开始保守，降低仓位；而在连续亏损后，就开始加大仓位。
这种策略的风险较大，稍不注意，很容易爆仓。
其实这就是一种赌徒谬论偏向。
就像一个赌徒赌大小，我们知道理论上，开大或开小的概率各占50%，而赌徒在连续三、四次开大后，就会认为开小的概率在上升，所以就加大赌注。
而实际上，即使是连续开了五次，或十次大之后，下一次开大还是开小的概率仍然是50%，因为概率的随机分布并不是均衡的，只有在样本数足够大的情况下，比如一万次或者十万次，开大或开小的概率才会趋向于均衡，样本数越大，才越趋于均衡。
所以，这种策略是非常不可取的。
还有一种策略是固定仓位，就是无论帐户资金升降，每次交易的仓位都一样。
这种策略无法做到跟随帐户资金大小而适时调整，但也不坏，主要看个人喜好。
那赢冲输缩的资金管理策略在交易中如何实现呢？
其实按照百分比风险策略就可以很好的实现了，也就是把每次交易的风险百分比固定，一般比较稳妥是2%风险。
比如10000美元的帐户，单次交易的风险就是200美元，然后除以止损位的点差，算出仓位。
这样当你连续盈利后，仓位也就适当扩大，但是占总资金的风险百分比仍然保持不变，反之亦然。
大部分优秀交易者都是采取赢冲输缩的策略，也是我比较推荐的，希望你也一样！
