今天中矿转债发行，评级AA-，建议顶格申购，开盘预测价112，中签概率0.04。

正股：002738中矿资源

转股价值：

中矿资源昨日收盘价15.57，转股价15.53，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/15.53*15.57=100.26，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。

到期价值（保本线）：

到期价值=票面利率+赎回价=0.5+0.7+1.2+1.8+2.5+118=124.7，票面利息较好。

纯债价值（最底线）：

124.7/（1.04^6）=98.55元，按照银行定期存款4%为折现率进行计算，此计算未考虑每年发息的折现，前期利息低对结果影响小，仅用于个人参考指标。

如按中债企业债测算AA-级别6年期即期收益率6.7793%，纯债价值简化计算84.12，纯债价值一般。

公司半年股价走势：

相似转债：

开盘预测：

当前溢价率-0.26%，结合AA-评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予12%的溢价率，预计开盘价格为：100.26*1.12=112。

中签预测：

假设原始股东配售70%，网上申购按2.4亿计算，预计顶格申购单账户中24000/600/1000=0.04签，中签率低。

综合：中矿转债，转债评级AA-，转股价值尚可，纯债价值一般，正股质地较差，不过票息较高，当前环境可顶格申购。

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