理财规划本质上是财富管理，投资本质上是资产管理
01 理财和投资区别
1.财富管理：是理财师根据客户的需求，通过投资、保险、税务等各种工具，帮客户做好长期现金流的管理，做出各类财务决定。
2.资产管理：就是管理人尽最大努力在风险可控的前提下多赚钱，持续赚钱。
国内财富管理过去十年基本沦为产品销售的角色，因为经济总体向上的，大量固定收益类的产品如各类信托、理财均可以刚性兑付，所以财富管理在刚性兑付的大趋势下没有任何意义，但近年开始各类违约抬头，从信托，到近期公司债、企业债，P2P就更不用说了。
国内的理财师几乎都从属于机构，如银行、信托、第三方等，因为目前的市场收入制度是没有客户愿意为专业的意见付费，所以理财师的收入均来自所在机构的销售提成，这样的体制下，本质理财师和客户之间是博弈的关系。
02 如何开始
很多人上来就会问一句：现在买什么投资好？我通常会反问：你的目标是什么？如果没有投资目标，我会无法回答。投资目标通常有四种：
A、取得比储蓄稍高的收益
B、战胜长期通胀，比如4~6％的收益；
C、取得长期在8~10%以上的收益；
D、每年获得20%以上的超额回报。
A是最容易达成的目标，分好期限做部分定期存款，再买些保本型的银行理财产品就可以了。这类目标通常适合老年人，有足够的养老金，希望在有生之年好好过日子，也不期待再赚很多钱，不亏既可以。
B也比较容易达到，把现金类资产主要放在货币基金上，再买些收益固定的银行理财。有这类目标的通常是理财“懒人”，收入和资产都足够，也不想太累。
C是个比较现实的目标，如果真的能长期确保年收益率8~10％以上，已经很成功了。这个目标对投资纪律和资产配比的要求很高，不能放在一种资产上，否则一波动就没有收益了。这是个长时间概念，因为实际收益会不停波动，可能今年17％，明年5％，后年9％……长期下来，可能稳定在8~10％左右。有这类目标的是现实主义者。
D对很多中国人来说好像并不难，只要在股市做对一个波段就可以了，或者买套房子捂一年就行。但其实巴菲特的长期收益率都仅仅略高于这个数，很难发现能10年以上维持如此收益率的大众投资品。所以这样的收益，1~2年做到很容易，长期做到很难，因为这要求股票、另类投资（PE、收藏品等）等高风险品种的配置比率维持在很高的水平。而且这需要命好，生对时候，也就是碰到该类投资品的主要上升期。
看到这里，一定会产生个问题，既然有C和D这样的高额投资目标可以追求，我为什么还要A和B？
这才引出问题的关键：有赚的目标，那亏的目标呢？风险和收益成正比，一般来说，一个预计的收益目标，对应的是50％的亏损目标。也就是说，目标C想赚10％，也要做好亏5％的准备；目标D想赚30％，也要做好亏15％的准备。
