原文发表于2021年6月27日
2021年5月13日，妈妈给了我一笔长期不用的钱让我帮忙打理，目标是她活到100岁，依然有足够充裕的财富，可以环游世界、快乐生活。因为她属兔，所以给账户起了个萌萌哒的名字“大白兔的金库库”。
在经过一个半月的打理，我收获了许多的成长和感想，在获得妈妈的许可后，我打算写下这个投资实证，与她一起见证这个小金库的慢慢长大~（投资实证这种文章形式，是我从有知有行的创始人孟岩的公众号模仿来的，他的文章让我收获良多，非常非常感谢他！）
我妈妈是个优秀的退休青春美少女，她一边领着退休金，一边收着租金，一边经营着自己热爱的小事业，一边还让我帮她理财，派她的钱去赚钱，收入非常多元化。用她的话来说，就是“八方来财”。简直是我努力的目标！
我2018年开始学习投资理财，由于本职工作比较繁忙，主要使用被动投资的方式。因为入市的时间点比较好，投资收益还不错。而在这几年真金白银的实践中，也逐渐形成了自己的认知体系和能力圈，以及锻炼出了比较佛系的心态（这个其实很重要）。
妈妈在看到我取得的成绩之后，提出让我帮忙理财，其实我还是诚惶诚恐的。我深知我过去取得的收益大部分是因为运气好，而她的这笔钱是养老金，与我自己能承受的风险截然不同。
所以早在她提出这个想法（大概是3、4月份）时，我就一直在找策略、研究策略、构建组合、推翻自己的想法、继续找策略……大约研究了1个多月，我大概理清了思路：养老金账户需要兼顾随用随取的应急需求，与长期投资的收益需求，以稳健投资和严控回撤为优先，不追求高收益率，稳稳的增值。
01.账户构建思路
投资周期：40年以上（到我妈妈100岁），当然这是理想情况，中间肯定会有资金提取啦~
目标收益率：年化10%左右
投资平台：且慢（且慢是我用过最好用的平台，可以开不同的子账户管理不同家庭成员或不同用途的资金，而且页面非常干净，严选策略都很靠谱）
使用策略：多策略基金组合。选取我认可的专业基金经理和组合主理人帮我管理，我只做配置。
资产配置：
· 针对一次性的大笔钱：50%投资于波动较小的货币基金和固收类基金组合；50%投资于波动稍大的指数基金和主动基金组合。
· 针对每月新增的结余：长期定投指数基金和主动基金组合。
资产配置是个动态调整的过程，不排除后续我会根据实际情况调整各个策略的比例。
02. 我使用的策略
且慢提出的“四笔钱”，按资金使用的期限来划分投资，是我认为比较容易理解和实操、能解决实际问题的家庭资产配置方法了。除了保险保障另外配置之外，“大白兔的金库库”采用了以下的策略：
· 活期现金：
基金组合：货币三佳
投资周期：半年以内随时要用的钱
特征：货币基金，0回撤，年化收益率2-3%
用途：随用随取，可用于应急备用金。或者在市场贵的时候，把部分准备投入股票类组合的钱放在这，等待机会。
持有比例：3%
· 稳健理财：
基金组合：我要稳稳的幸福、绝对收益目标组合
投资周期：半年以上，3年以内要用的钱
特征：固收+类基金，最大回撤2-3%，年化收益率6-8%
用途：
（1）虽然有可能面临小幅回撤，但是年化收益率比货币基金要高很多。适合把一部分可能半年以上才会使用的备用金和补仓的钱放在这。
（2）风险偏好低的人，遇到下跌睡不着觉的人，也可以长期投资这类产品。毕竟安心持有比收益率什么的重要多了。
持有比例：47%
· 长期投资：
基金组合：春华秋实、指数基金组合（有知有行的黑板报策略）、价值五剑、成长五剑
投资周期：3年以上，最好5年以上
特征：长期投资是最个性化配置的部分，这几个组合特征差异很大，我把它们组合在一起，就是为了让大白兔的花园里四季都有花开。
（1） 春华秋实：严控回撤的长期投资策略，最大回撤5%左右，年化收益率6-12%。这个我看作是固收+类组合的补充。遇到极端情况，这笔钱也是可以在损失可控的情况下取出来应急的。
（2） 指数基金组合：我用的是有知有行的黑板报策略，逻辑是根据市场温度定总体仓位，再选取低估的指数基金组合买入，高估时卖出。因为这个策略并不严控回撤，可以看作回撤与股市整体情况有关，最大回撤30%+，年化收益率12-15%。这笔钱不能用来应急，是用来博取收益的。
（3） 价值五剑&成长五剑：简称“两把剑”，是我非常喜欢的主理人一石二鸟的主动基金组合。历史最大回撤25%，年化收益率15-20%。跟指数基金组合目标一样，这个组合也是用来博取收益的。
用途：在大部分资金稳健的情况下，小部分资金承担一定风险，增加收益率。
持有比例：48%
· 长期投资-定投：
基金组合：长赢指数投资计划-S定投、价值五剑、成长五剑
投资周期：5年以上
特征：每月结余定投，积少成多，年化收益率10%-12%
（1） 长赢指数投资计划-S定投：E大的指数基金定投计划。指数基金是波动大且长期向上的资产，天生就适合定投。除了A股，还加入了海外市场股票、原油、黄金等大类资产，通过估值低买高卖。平滑波动的同时，收益也不错。
（2） 价值五剑&成长五剑：“两把剑”又出现了。定投两把剑是因为它们是优秀的主动基金组合，波动大且净值屡创新高，不仅适合一次性配置，也适合长期定投。
用途：
（1） 强制储蓄。有闲钱不定投也就花了，人性呀~
（2） 积少成多，聚沙成塔，定投的形式本来就能平摊风险，也是用来增加收益的。
持有比例：2%
03. 实盘记录
账户总览：“大白兔的金库库”成立的第46天，目前总资产52.97w，总投入52.1w，累计收益8862.78，累计收益率1.67%。
目前持仓：货币三佳3%，我要稳稳的幸福19%，绝对收益目标组合28%，春华秋实19%，指数基金组合12%，价值五剑12%，成长五剑5%，S定投2%。
这个实证每周末更新，欲知大白兔后事如何，欢迎关注我哦～
免责声明：本投资实证仅为本人投资记录，不构成任何形式的投资建议！市场有风险，投资须谨慎。请投资者保持独立思考，为自己的每一分钱负责。
