今早查看雪球中的文章，发现了两个内容：
一是近期国债的收益率在走高，这也意味着大金融板块的上市通道正逐渐到来，此时或是布局银行保险的良机；
二则是会注意到市场对可能遭遇政策牵制的行业，开始给予较低的估值。
下面接着这两个内容展开来聊一聊。
先从第一个方面展开来讲。首先，通胀or滞涨，是必然到来的。钱印出来了，即使是经济仍无起色，为了避免通胀所带来的物价上涨过快现象，缩减债务扩张，增进加息预期，这些都是十分必要的。而这会使得人们开始拥抱加息受的资产，也就是大金融的资产。那么接下来的时间里，我的持有标的也会再次转会到这类缩表受益资产中。
其次，经济的局部过热所带来的大宗商品的极致演绎，会在8-9月份的需求旺季，再次得到淋漓尽致的演绎。那么对应的投资标的可以是以原油为首的大宗商品生产公司，这也是在明年初之前，比较稳妥的投资标的。
第二个方面。对于受到政策预期限制的标的，比如互联网和医药企业，在规定正式落地之前，受到一定的反垄断规定限制，以及集采预期的影响，是无可避免的。而在二级市场上，这些可预期的消息，往往会被提前反映在股价之上。我想这也是《复利人生》的策略能够大概率生效的原因之一，因为这个市场是被一些提前被获悉的内部消息驱动的，所以对于小股东来说，观察趋势就成了“了解”内部消息的一个途径。
$复星医药$ $中航光电$ $杰瑞股份$
