桓温一声令下，晋军开始撤退，至此，北伐虽然无功，但也不算失败。一路上，桓温非常谨慎，他怕燕军在河中下毒，命令军队不得喝河水，哪怕辛苦一点，也只能自己凿井取水。

燕军得知桓温撤退，非常兴奋，纷纷请战要求追击晋军，慕容垂摇摇头说：“不慌，晋军才走了七百里，再等等。”见众将不解，他接着解释道：“桓温这人一向小心谨慎，他怕我军追击，一定会严加戒备，我们这时候去追讨不到便宜，不如缓一缓。等桓温确定我们没有追上去的时候，一定会昼夜兼程往南逃，他们跑得筋疲力尽之时，就是我们出击之时。”

果然，桓温见燕军始终没有追上来，大喜过望命令全军不分昼夜全力撤退，他不知道慕容垂带着八千骑兵一直悄悄地尾随在后，而在他的前方，慕容德的军队也已经埋伏好了就等着他的到来。

跟了几天，慕容垂看看差不多了，对众将说：“现在可以追击桓温了。”一声令下，燕军骑兵立即纵马扬鞭，在襄邑与慕容德共同夹击桓温。可怜晋军几天没休息了，哪里是这些草原骑兵的对手，晋军大败，被斩首三万多人，血流成河。逃出来的两万人马在谯城又遭到前秦大将苟池的伏击，又损失了一万多人，此次北伐彻底失败。

桓温的大败，等于是将东晋的整个防线从淮河退到了长江，东晋的首都建康直接暴露在了燕军的铁蹄之下，这是桓温一生中打过的唯一一次败仗，他深以为耻，而吴王慕容垂顿时名动天下，成为前燕的大英雄，这也是他在前燕最后的辉煌。

枋头大捷后，慕容垂上书朝廷，请求嘉奖有功的将领，报告送到了慕容评手中，他外斗虽然很窝囊，内斗可是彪悍的很，他见慕容垂名声大振，心中着实嫉恨，对慕容垂的报告始终压着不办理。慕容垂屡次三番地争取，慕容评就是置之不理，他知道太后可足浑氏一向不喜欢慕容垂，更忌惮他这次立下的滔天功劳，便去与太后商议如何除掉慕容垂。

太宰慕容恪的儿子慕容楷和慕容垂的舅舅兰建知道了这件事，便悄悄地去告诉了慕容垂，并且说：“我们要先发制人，只要除掉慕容评和慕容臧，其他的人就不足为虑了。”慕容垂摇摇头说：“骨肉相残会导致国家动乱，我一死而已，不忍心那么做。”

两人回去后，发现太后决心已定，快要动手了，又急急忙忙来找慕容垂，让他不能再拖了，慕容垂长叹道：“如果杀身之祸在所难免，我也只能出逃以避祸，犯上作乱的事情，我是绝对不会去做的。”两人见劝不动他，也只好告辞而去。

慕容垂不愿意让家人担心，强压下心中的忧虑，表面如常，世子慕容令心细，感觉父亲神色不对，就悄悄地问父亲：“我看父亲面有忧色，难道是您功高震主，被太傅他们猜忌吗？”

慕容垂长叹道：“是啊，我竭尽全力保家卫国，没想到成就了功业以后，反而让自己没有了容身之地，你既然已经知道了，有什么建议吗？”慕容令沉吟半晌，说：“皇上昏庸懦弱，大权都在太傅手中，一旦灾祸发生我们将猝不及防。如今您既想保全家族，又不想失去忠义，不如逃到龙城去，然后上表谢罪等待皇上的明察。如果陛下能够有所觉察让我们回来那是最好，如果陛下不这么做，我们就在那边坚守肥如自保也可以。”慕容垂觉得这个办法很好，便同意了。

慕容垂深爱的结发妻子段氏当初被太后可足浑氏迫害致死，后来便娶了段氏的妹妹小段氏为继室，可足浑氏依旧不依不饶，逼着慕容垂把小段氏降为妾，娶自己的妹妹为妻，慕容垂心中不满，一直默默忍耐。

决定了离开邺城后，慕容垂格外轻松，第二天一早，便借口要出门打猎，带着小段氏和儿子们，舅舅兰建、慕容恪的儿子慕容楷、高弼等人一起出发，把那个可足浑氏留在了邺城。

慕容垂生平最疼爱最信任的就是原配段氏所生的两个儿子慕容令和慕容宝，别的儿子都只是陪衬。在逃亡的途中，庶子慕容麟越想越不是滋味，自己在邺城已经受够了压抑，这跟着逃出去，即使有什么前途也跟自己没关系，如果失败了自己还要跟着受牵连，思前想后之下，干脆连夜骑马跑回了邺城向慕容评告密。

慕容评又惊又喜，惊的是怎么让慕容垂给跑了，喜的是慕容垂这一跑再也无法翻身了，以后燕国就是自己的天下了，他连忙向慕容暐报告，并派慕容强率兵前去捉拿慕容垂。

慕容令见追兵赶到，让父亲一行先走，自己一个人断后，慕容强素知慕容令勇猛，也不敢靠近，估计也是有心放他们一马，只是遥遥跟随并未上前厮杀。

天黑之后，慕容令见逃跑之事已败露，再去龙城已经是不可能了，又与父亲商量，干脆杀回邺城干掉慕容评，慕容垂还是不同意，最后决定向西投奔前秦。

慕容垂一行人杀掉了管理渡口的官吏后，渡河来到了前秦。苻坚接到慕容垂投奔秦国的消息，大喜过望，他早就想讨伐燕国，开始是忌惮慕容恪，后来是忌惮慕容垂，现在慕容垂来投奔，他仰天长啸：“天助我也！”

慕容垂当初大胜回朝时都很冷清，现在苻坚则在长安郊外安排了盛大的欢迎仪式，亲自迎接慕容垂。慕容垂不忍心手足相残宁可自己出走，只是他这一走，和几乎灭了燕国也没有什么区别。