2018/2/1
这篇文章是我阅读李笑来《财富自由之路》“开始投资活动的条件是什么”篇的心得。原文大意是说比起赚多少钱，更重要的是钱的使用时限，又更重要的是资金背后的智慧。这观念前面（“什么是资本”篇）已经讲过，这里不赘诉。而智慧本身，所有人都是从零开始，所以从现在开始累积智慧便是最重要的事。那如何累积，做中学、学中做是最好的方法，不要说没钱，几百块就可以开始投资了，甚至在纸上做虚拟买卖都可以开始累积。要注意的是：一个月只能看一次股价，比如月底；这是培养耐心的重要方法。每天看、每小时看，心情肯定随着股价上下起浮，行为肯定失真；而且短期股价是不能预测的（“你能准确预测股价吗？”篇讲过这道理）。
以下让我用Ray Dalio对原则的思考方法，来梳理这个题目。
一、这个原则既然这么重要，那它意味着什么？
首先想清楚为什么要投资，投资的目的是什么？是为了更富有？为了保全资产？为了传承财富？为了维持现在的生活水平？有个调查是说不管现在月收入是3万、10万、100万、1,000万的人（这里讲的都是台币），都觉得只要收入多一倍就足够富有了，就能解决钱不够用的问题；我也这么觉得。显然这是个悖论，这说明放任欲望膨胀，它永远不会被满足。那就换个角度想，在不降低我生活水平的情况下，每月最低需要多少钱？结论是我平常生活所需只要我月收入的三分之一；买保险用掉月收入的三分之一，这是为了应付风险，不可少的；奉养父母六分之一，还好他们不缺钱，拿这点钱他们就很开心了；投资或改善生活各需要剩下的六分之一。这就稍稍尴尬了，不足的部份六分之一月薪。做个取舍，改善生活很重要，但这些日子也都这么过来了，显然还可以等；而投资目前不急，那是未来的收入，既然我每月收入够维持我的支出，那么保障我退休后还能维持现在的生活才是最重要的，所以投资比改善生活更重要，是退休后的保障。那么改善生活就要靠加薪来完成了，这也符合人生目标设定。
既然投资不是为了致富，因为致富不是最重要的，永远想要更多钱。财富自由，不必为了钱而工作更重要；但是我现在的工作和生活也蛮好的啊，不为了钱而工作之后是为了自我的成长，我现在每天也有大量的时间学习、成长，所以这也不是最重要的。最重要的还是为了维持现在的生活，免于退休后没钱花的恐惧，我投资的目的就是为此。要致富，要过更好的生活靠事业；靠投资的话太免强，没那么多资金，也没必要知识，更没时间学习这些知识；时间花费在提高专业能力，以提高将来收入更现实。不为了钱而工作，那是投资累积到一定金额，然后量入为出之后的事情。
二、如果我坚守这个原则的话，有什么事情是我绝对不能做的？有什么事情是我必须做的，不得不做的？
既然确认了投资的目的是为了确保老年生活不虞匮乏，靠投资致富对我来说只是锦上添花，靠事业致富比较实在。那就简单了，首先明确筛选标的条件：
1.要能放长期，最好能够长到我死了它还没倒。
2.要能在我退休后支应当时生活所需，到时候我大约需要现在月收入的六分之五（不计通膨），也许不用奉养父母但要付房租，只少了投资支出。
3.要能稳定增长，我距离退休还有三十年，只拿现在六分之一收入投资，到时候要增加五倍（扣掉通膨后）。
4.要足够省心，不需要浪费我太多注意力，不需要依靠我的天才操作手法或运气就能达到目标。
依照上面的条件筛选出来就是ETF，最好选美元，美元货币发行量只有GDP的80%，相对坚挺，而且国力强盛，科技创新全球第一，未来有保障。 ETF中S&P500十年复合报酬率7%、20年8%，MSCI世界指数10年报酬复合率5%、20年6%；扣掉通膨2%后，都可以在三十年的时间翻四倍以上，达成率在80%~120%之间，符合预期。而且都是全球性的公司，不太受区域局势影响。
投资方式定期定额最好，省注意力，也避免掉人为操作失误。每月投资六分之一月薪，退休后每月领出六分之五月薪花用，这样可以花三十年；我预计七十岁退休，可以花到一百岁。利用线上开户（FIRSTRADE）买美股就行了，手续费低廉，ETF管理费也低。
为了坚守这方式，我一定要牢记：
1.投资ETF已经符合我的要求，更多钱并不会让我快乐指数随之大幅增加；相反，选择风险高的投资方式，会让我痛苦指数随之增加。
2.不要相信自己的投资技巧，上述两档ETF已经打败80%名校毕业、专业经理人操盘的基金。我凭什么认为自己比他们厉害？花的时间更多？比他们更聪明？
3.投资我的专业最重要，也是最靠普的致富方式。目前我的专业领域不是"投资"，所以不要花太多时间学习"投资领域"相关知识。掌握目前知识已经够了，接下来随着每月操作，自然地累积相关知识就行了。
三、在我坚守这个原则的过程中，遇到的最大阻力是什么？我是如何克服那些阻力的？
目前遇到最大的阻力是没有钱，还有一笔贷款要还，预计明年中或年底才会还清。虽然说贷款的利息低于预计的投资报酬率，不过记挂着贷款肯定不能好好投资，也会浪费注意力，所以还是以还清贷款为优先。暂时以纸上投资的方式，每月月底纪录S&P500股价，也顺手纪录GAFATA(什么是GAFATA，请参考"你真的没有机会吗"篇)股价当作比较，利用这一年多的时间慢慢研究、修改我的观点。
四、在我坚守这个原则的过程中，我学到了什么？
每月月底记录股价，思考投资方式，我才有上面的思考：投资ETF，关注自身专业。目前想不到更适合我的投资方式，但是因为遵守月底要记录股价、寻找更好投资方法的规定，我才会留意投资标的和投资方法。现在S&P500已经被炒高，本益比偏高，或许这代表热钱太多，有泡沫迹象，未来不知道会有什么变化，继续留心观察即可。可以肯定的是S&P500是对的标的，定期定额也是对的方式，就算在高点开始投资，长期下来也不吃亏；而且到底是高点还是低点我根本无从判断。
五、在长期坚守这个原则的过程中，我吃了哪些亏，得了哪些便宜，总体上的得失如何？
这问题不适用，我没吃亏，目前也没占便宜。顶多就是花了一些时间研究投资，这是必须花的注意力，是我对未来思考的一部份。
