从今天开始，不二将为大家分享由水湄物语撰写的《独立，从财富开始》，与大家一起学习如何理财。

什么是理财？

当我们聊起“理财”时，经常会说“你不理财，财不理你”。那么什么是“理财”呢？

对于理财小白来说：

理财，就是大钱生小钱、钱生钱的过程呗；理财，就是买保险、基金、股票、黄金；理财，就是赚、赚、赚啊！

这些都没错，我们可以看出“理财的前提是，先要有钱”。

没有钱，就不存在大钱，也自然无法生出小钱；没有钱，当然也无法买基金，买股票，买保险，买黄金；没有钱，更不用谈赚、赚、赚了。空手套白狼的本事，我可没有。

那么，当“没有钱”这个前提成立的时候，我们谈理财究竟在谈些什么呢？

在书中，作者给出了答案：理财，实际上是一种思维方式。她认为：思维的改变，实际上才是理财的第一步。

01 资产与负债

我们首先要知道的是：什么是资产、什么是负债、什么是投资、什么是投机。

我们先来看一下书中的例子：

小熊同学继承了一艘豪华游艇，出于对死者的尊重，他不想把它卖出去，也不想通过外租来获取收益。

那么，这艘豪华游艇算是资产还是负债呢？大部分人会说，当然是资产，因为豪华游艇很值钱啊。

先让我们来分析一下。

首先，豪华游艇个头肯定很大，一般码头是停不下的，要停到专门停靠豪华游艇的码头，这种码头每天的租金高达几百美元。

其次，豪华游艇需要有人经常打扫和保养，专业人员的价格也很高昂。

最后，你还要学习驾驶这艘游艇，课程的费用也很不菲。

我们可以看到，小熊同学要为这艘豪华游轮支付码头的租金、日常维护费、驾驶课的学费。

把这些钱七七八八加起来，再除以每年出海的次数，你会发现，这远远高于你租一艘豪华游艇的价格。所以说，这就是个赔钱货，除了能满足一下虚荣心之外，一无是处。

实际上小熊继承的这艘豪华游轮实际上是一种负债，负债就是让我们往外付钱的东西。在日常生活中，比如自驾的汽车、自住的房屋等，其实都是一种负债。

那什么是资产呢？就是除负债以外的，不但不会让我们往外付钱，还能给我们带来收益的东西。

资产又分为两类，投机资产和投资资产。

投资资产不需要我们劳动就能够为我们赚钱，比如出租的房产、分红的股票、银行的存款等。拥有投资资产，即使我们天天躺在家里也有收入。拥有投资资产，也是财富自由的一个基础。

投机资产是指在持有的过程中，不能为我们赚钱，也不会让我们额外支付费用的资产。

比如黄金，虽然黄金的价格会有涨、跌，但是有在卖出的时候才会产生收益或亏损。艺术品和古董也是一样，如果找不到买家，就不能为我们赚钱。

投机资产之所以被称为投机，就是因为这些资产本身不会产生现金，我们获利的手段，就是指望有人能够高价买入这些投机资产。

02 风险与收益

对风险和收益的理解，对于大多数人来说，会更在乎投资的收益是多少，而作者告诉我们首先需要关注的其实是风险。

先让我们来3种理财产品，选择一个你觉得最合算的投资：

产品1：保证未来10年，平均年化收益率15%。

产品2：保证未来10年，平均年化收益率20%，但是投资的第3年出现了30%的亏损，不过仅仅只有这1年亏损，其余9年都赚钱。

产品3：保证未来10年，平均收益率30%，但在投资的第2年和第5年，分别出现了30%的亏损，但是也仅仅只有这2年亏损，其余8年都很赚钱。

这三个投资产品，相信绝大多数人会选择选第2种和第3种。

没什么基础的人，算也不算，感觉只有1年或者2年的亏损，收益这么高，怎么也是补得回来的！

稍微有点概念的人，经过了基本的心算，就想，第2种产品每年都比第1种多赚5%,9年也就是45%，那么仅仅1年30%的亏损，好像也值得啊！而第3种产品每年比第1种产品高了15%,8年就是120%啊！那2年的30%的亏损，又算什么呢？

然而事实是第1种产品如果原始投入10000元，到第10年的时候，将增值到40456元。第2种产品在第10年时总值是36118元。第3种产品在第10年时总值是39971元。

是不是有点出乎你的意料？！

亏损之所以可怕，是因为你要花更多的力气、更长的时间来弥补。

很多人可能不知道，美国有一家非常著名的基金公司，叫长期资本管理公司。

这家公司厉害到什么程度呢？

它有两位因期权定价理论而获得诺贝尔经济学奖的学者和一位前美国财政部副部长兼美联储副主席，以及大量的华尔街精英、数学博士。

1994年公司成立伊始就拥有12.5亿美元的资产，1994—1997年，他们的年投资回报率分别是28.5%、42.8%、40.8%和17%，简直是举世无双！

好了，现在来到了这一节的问题。如果你见到了这么一个明星基金公司，你还获得了一个可以投资的机会，那么你会不会投资呢？

现在，我给出第4种产品，保证未来10年收益率每年都是120%，但是！有1年是亏损的。产品1、2、3、4，你会选择哪一个？

你是不是对产品4非常心动？我告诉你实情吧！1998年，长期资本管理公司的基金亏损99%，直接清盘。这就是我们推出的第4种产品，每年都保证收益120%，可当中只要有1年（随便哪1年）亏损达到99%，就直接清盘！

在《妈阁是座城》中我们可以看到：最容易沉迷赌博以致倾家荡产的人，往往不是一开始就输钱的人，而是一开始就赢钱，而且赢了不少钱的人。

为什么呢？一开始就输钱的话，你会怀疑自己的能力，你会怀疑赌博是不是真的能带来收益。而当你一开始就赢钱，你就会高估自己的能力，你会对风险视而不见、听而不闻，你会不断增加投入，直到你把最开始所有的盈利都赔个精光，还心有不甘。

这听上去是不是跟很多投资者类似呢？盲目地追求投资收益，对存在的风险看不见，喜欢听风、跟消息，而不愿意花一点点时间去收集资料，去计算风险和收益。

想想最初的那个例子，只要你会简单的加减乘除，只需要5分钟的时间，就很容易知道哪个产品更划算。但是，大部分的投资者，却连这5分钟也不愿意花，仅凭直觉来做出判断。

投资有风险，入市须谨慎。你在很多场合看到过这句话，而真正重视风险的投资者才是笑到最后的赢家。

03 投入与产出比

大部分情况下，投入产出比越高越好。这也就意味着，在产出固定的情况下，投入越小越好；在投入固定的情况下，产出越大越好。

举个例子：

你投入100元买了一只股票，最后赚了10元。你的投入产出比就是：

（100+10）÷100×100%=110%

你投入100元，买了另一只股票，最后赚了50元。那么，你的投入产出比就是：

（100+50）÷100×100%=150%

如果你亏了呢？你投入100元，买了第三只股票，最后亏了50元。那么，你的投入产出比就是：

（100-50）÷100×100%=50%。

同样是100元，投入产出比越高，证明你赚得越多，也就意味着这100元越有效率。

我们来引申一下，既然理财是一种思维，就一定能运用在其他的领域。

你知道工作投入的是什么，产出的又是什么？答案很简单，投入的是时间，产出的是薪水。

如果你每个月收入是10000元，每天工作8小时，每月工作22天，那么你的时薪就是56.8元。

用投入与产出来说，你投入的是1个小时，产出的是56.8元。

升职加薪的本质是什么？就是你可以做价值越来越高的事。

换句大白话，比你职位高、薪水高的人，投入产出比要比你高，他们的每个小时比你的更值钱。

假设一个人月薪是2万元，那么他每个小时的价值就是113.6元，投入产出比是你的2倍。

那该怎么办？去做投入产出比高的事。

假设你现在面临一个选择：

你要解决一下午饭问题，饭店的路很远，如果你自己走出去吃呢，可以吃到20元的盒饭，但需要花1个多小时。如果你叫外卖呢，只需要花10分钟，但是加上外送费用，价格是50元。

要不要出去吃呢？

通常情况下，这可能不大好算。但用“投入产出比”这个方法，你就很容易找出最优选择。

答案是：如果你现在是5000元的月薪、28.4元的时薪，你的选择应该是出去吃。虽然出去吃多花1个小时，但你能够省下30元，比较划算。

而如果你以1万元的月薪标准要求自己的话，你就不应该出去吃。因为此时你每个小时的价值就变成了56.8元，省30元并不划算。

要想升职加薪，最简单的原则就是：坚持做投入产出比高的工作！

后记：

本书的第一章主要分享了一个观点--理财是一种思维。三对概念--风险与收益、资产与负债、投入与产出。

用理财的思维可以让我学会用量化的方式来评估，帮助我们做出决策。

做投入产出比高的工作，告诉我们，停止做无效的努力。不二在另一本书书里看到过“要尽量去做同事们认为难的事”和“真正重要的事”。

当然，也要去看风险和收益。在职场中风险往往与能力相关。所以更为严谨的表述是：根据自己的能力，尽量去做同事们认为难的事和真正重要的事。

下回不二将为大家分享《独立，从财富开始》的第二章--变成穷人的18种方法。