1926年，革命形势渐趋复杂。也有好的一面：北伐战争一路高歌，势如破竹。
1926年5月，以共产党员和共青团员为骨干的国民革命军第四军叶挺独立团及第七军一部作为北伐先锋，开赴湖南，揭开了北伐战争的序幕。
7月初，国民党第二届中执委会议决定国民革命军出师北伐。7月9日，国民革命军在东校场誓师北伐，蒋介石发表就职国民革命军总司令宣言。
北伐的主要对象是北洋军阀三派力量：一是占据河南、湖南、湖北的直系军阀吴佩孚，约有兵力20万人；二是占据东北各省和京、津等地的奉系军阀张作霖，连同受他节制、统治山东的张宗昌的军队在内，约有兵力30多万人；三是占领苏、皖、浙、闽、赣5省的直系军阀孙传芳，有兵力20万人左右。
国民革命军共有8个军，约10万人。
7月初，叶挺独立团攻占湖南泗汾、醴陵。第四军和第七军主力同第八军向湖南进攻，11日占领长沙。北伐军受到湖南工农民众的热情支持。
8月27日—30日，国民革命军第四军、第七军相继攻克汀泗桥、贺胜桥，击溃吴佩孚主力部队，直指武汉。
10月10日，国民革命军攻占武昌，吴佩孚的主力被消灭。
11月4日，国民革命军攻克九江。8日，进占南昌。孙传芳的主力部队被消灭。
到1927年3月，10个月时间，国民革命军便从广州打到武汉、南京和上海，打垮了吴佩孚、孙传芳两大军阀，革命势力从珠江流域一直推进到长江流域。
到1927年6月，武汉政府的北伐军与北方国民军会师中原，革命势力便发展到黄河流域。北伐战争是国共两党共同进行的一场革命的、正义的战争。
因为11月初北伐军队占领了武昌，国民党中央决定将中央党部及国民政府迁往武汉。
11月上旬，毛泽东离开广州到上海。中共中央决定：由毛泽东等七人组成中央农民运动委员会，毛泽东为书记。在毛泽东主持下，中央农委拟定《目前农运计划》，在武昌开办农民运动讲习所。11月底，毛泽东到达武汉。
12月份，蒋介石从主张迁都武汉转而反对迁都武汉，企图在南昌另立中央，并开始同帝国主义、封建买办势力的代表密商，准备公开反共。
