唐僧师徒离开车迟国，走到一个路窄崖高的山上，看见远处有房子，孙悟空说如果进这个房子会被蜃一口吃掉，唐僧说我肚子饿了，孙悟空便去化斋吃，孙悟空画了一个圈让师傅八戒和沙和尚坐在圈里面。孙悟空一个筋斗就去化斋了。到了一个老人家，跟老人家说给我们点饭吃，可老人家不给他。孙悟空如果不给我饭我就不走了，他趁老人家不注意，赶紧藏了一盒米饭驾着筋斗云飞回来找师傅。三个人，而唐僧，猪八戒和沙和尚等急了，他们一同出了孙悟空画的圈。猪八戒进了一个房子里，象牙床上有骨头，看见桌子上有三件背心，八戒就拿出了房子让唐僧，沙和尚还有他自己穿，唐僧说:不行不行，我不能穿，公取窃取皆为偷。猪八戒自己穿上了，沙和尚也穿上了。突然他的手都被困着了，师徒三人被妖怪捉进洞了。孙悟空回来了，发现圆圈里一个人都没有，沿着马蹄印走，发现有一个老人，打听一下，孙悟空才知道这里有一个叫青牛精的妖怪。会不会是这个青牛精的把师徒三人捉走了。 孙悟空想跟那个青牛精打，但是没打一会儿青牛精就取出一个白色的圈子，孙悟空的金箍棒被圈子给圈走了。孙悟空去了南天门，见了玉皇大帝。玉皇大帝派哪吒三太子，还有托塔李天王去捉拿那个妖精。哪吒三太子说了一声变，他就变成了三头六臂，拿出了六个武器，向妖怪扎去，青牛精从怀里抽出的圈子，把三太子六个武器全圈到那个圈子里了。悟空又去找如来佛祖。佛祖说:有一个法术可以借你用用。我借你18个金丹砂。孙悟空还是没有抓住那个妖怪。
最后孙悟空去找了太上老君。发现，是太上老君的青牛不见了。太上老君跟孙悟空一起到了青牛精住的地方。太上老君说:你个牛儿还不赶紧回家。青牛精就变成了一头青牛跟太上老君走了。孙悟空和托塔李天王，打死了小妖们，救出了师傅，还有沙和尚，猪八戒一起往西行了。
