1
让全中国女人疯狂了十几年的男人，昨天说要退休了。
马爸爸教师节早上扔了个炸弹，宣布一年后将卸任阿里巴巴董事局主席。
他曾说，从2012年就在计划退休，“我不想死在办公室里，我想死在沙滩上。”
啊，我也想死在沙滩上。提前退休，生活无忧，是我们中年人的梦想。
但是低头看看自己那点钱，退休了能过什么日子？
80岁残废老人捡垃圾度日，膝下四女三儿都不赡养，只有一条狗陪伴。
有人说，养老金难道不够吗？
告诉你一件事，普通工薪族的基本养老金，是退休前工资的40%到60%。
按你现在工资算算，养老金够不够用？
但是，如果你在退休金之外，还有一大笔财富，它平时默默增值，替你赚钱，需要用时随时取出来，那就不一样了。
这笔财富，是你年老时最大的底气和尊严。有了它，谁的脸色也不用看，想干嘛就干嘛。
2
当然，财富不会从天上掉下来，要靠我们自己规划。
所以，今天要跟大家聊聊，为了让你老了以后过得好一点，这笔钱怎么赚。
我们做理财，最大的成本是什么？
是资金，是资源，是信息？
都不对，时间才是最大的成本。
投资也好，理财也好，都要学会把握时间周期，来安排资金。
这张图，显示了人在一生中，理财的需要是如何随着时间而变化的。
年轻的时候，收入持续上升，消费也旺盛，要租房买房、要养育子女。
我们有足够的赚钱能力、时间和耐心，等待资本市场从熊市慢慢走到牛市。
这时候多买点股票类的风险资产，是有可能做到以小博大的。
如果你等到60多岁才开始投资，一边是收入突然变少，一边是看病吃药要花钱。
还没等到下一个牛市来，你可能为了治重病，就把股票都割肉卖了。
所以，年老的时候，我们的风险承受能力就变弱了。投资应该以保值为主，多配点银行理财、国债。
这就是投资的生命周期理论：年轻时，要侧重高风险投资，搏高收益；年老了要侧重低风险，保住本金。
用来给养老撑腰的这笔钱，就要遵循这个基本法。
3
当然了，我一向反对小白投资者去直接买股票，尤其是养老组合这种长期投资，涉及到选股、选基等非常专业的操作。
那就不如找专业的人来做专业的事。
可能是有意借势马云退休，支付宝昨天居然上了两款养老基金产品，这操作也是够6的。
我去研究了这两款产品，蛮符合我们说的生命周期投资策略。（此处不是广告、不是广告、不是广告！）
先说收益。
这两个都是新基金，肯定是没有历史数据的，但从市场上已有的养老基金数据来看，从2012年以来年化收益基本达到6%～10%。
平心而论，一年两年做到这个收益，不算出色，但如果在6年时间里，有年均6%到10%的水平，还是值得关注一下的。
这个成绩如果能保持10年，最理想的情况是10万变成26万。
这就是养老基金的优势，能在长周期里把握时间机会，让基金经理有更多余地，去挑选既便宜又好的产品，赚到高收益。
特别提醒，我测算时用的是养老基金的真实收益数据，因为它们都是类似的风格。不代表支付宝这两只基金一定有年化6%到10%的收益。
所以我个人打算先观望一下。
泰达的这只基金，投资的股票资产比例高，最适合80后、90后。
中欧预见养老2035，理论上适合在2035年左右退休的人，也就是70后。
它会根据时间的变化，调整搭配。
在前期会买入比较多的股票资产，越临近2035年，就会越调低股票比例，增加债券、货基的比例。
这两个基金，都有3年的封闭期，可以随时买，定投也行，但是要卖就得等3年后。
再说缺点。
这两只养老基金，买入手续费都不低的。
我们在支付宝、天天基金之类的App上买其他指数基金，申购费也就0.1%到0.15%。
这两只养老基金的买入手续费，要1%到1.2%，差不多是指数基金的10倍。
你每卖出买进一次，就消耗掉1%的实际收益，不如长期持有划算。
4
我在20多岁的时候，也跟你们一样，一看到“养老”两个字就觉得，跟我有什么关系啦，我还年轻呢。
进入投资这个行业，才渐渐领悟了时间的真正意义。
投资时间和投资回报率、投资风险，有同等重要的地位。如果忽视时间，你的投资就无法发挥最大的优势。
我们能想到为20年、30年后做打算，这是一个投资者走向成熟必经的阶段。
我今天并不是要推荐大家买养老目标基金，而是想借这个产品的逻辑，来提醒你们：
重视时间，从生命周期的角度来规划投资，时间会赠予你最美的玫瑰。
