一、指数化投资缘起于投资组合理论的发展,一句话从长期趋势来看,没有人能够持续战胜市场。指数基金的两大特点:长期、盈利。
二、指数基金借助原理:
1、均质差理论:增加股票数量可以使收益率不变,但非系统性风险会下降,所以要分散投资(鸡蛋不能放在同一个篮子里)。
2、资本资产定价模型的推论:最优组合一定是市场组合和无风险资产的某个配比,配比差异取决于风险偏好差异。
三、第1款指数型基金产品,1976年美国发行。指数基金管理人与客户的业绩信任,建立在投资组合理论的数学证明。类似于区块链的信任也是建立在数学证明上的。
四、指数基金的优劣势:
1、指数基金的优势是成本低,高度透明,投资分散(简单,清晰,费率低)。
2、指数基金的一些劣势:波动大,本金有风险,对投资方式要求高。
五、本书内容详细概述:
第1章、介绍了指数基金,它的优势与主动基金、股票的差异。
第2章、了解指数基金的起源,理论基础发展历程,以及在美国发展迅速的原因,并以先锋领航集团和贝莱德集团为案例分析,指数基金的成功应用。
第3章、介绍了指数基金在中国的产品创新,费率改革历程,三起三落以及在迎来第4次上升期的故事。
第4章、目前国内投资者对指数基金的认知现状,他们的投资行为画像分析了他们的行为模式和变化趋势,散户流程的成功经验和机构投资者的偏好。
第5章、揭秘了民间高手的赚钱秘籍。
第6章、专业机构操盘实录。国家队、社保基金、保险机构、公募fof的投资策略。
第7~9章、系统的总结了指数基金的投资方法。
第10章、展望了指数基金未来在中国的发展。
通过对指数基金的了解,让我明白了指数基金是最适合普通人投资的一种方式之一,要从中获得收益,还需要自己不断的学习,以及在这个过程中的实践。