复习:资本市场上赚钱的三种方式:
1-赚央行放水的钱,可遇不可求,不可控
2-赚交易对手的钱,期货、期权等都是零和游戏,个人投资者往往是被围猎的交易对手
3-陪好公司一起成长,收益慢一点,往往能笑到最后。
从2006-2020年常见的投资产品年化收益率表,可以看出过去15年里:
第一梯队:房地产万得全A指数(万得全A代表中国A股市场整体的涨幅),主要配置A股市场的股票基金,年化收益率超过10%
第二梯队:黄金、信托产品、债券基金和银行理财,年化收益率5%-10%
第三梯队:常用的货币基金,银行定期存款,年化收益率在5%以下
了解收益率排行,可以看出哪些理财产品能够跑赢通胀(通货膨胀率看M2,即广义货币量的增速)——能超过10%的三种资产:
1-房地产,年化收益率17%
~房地产短期看金融,央行发钱多,银行贷款多,流到楼市的钱也多了,价格自然上去
~中期看土地,土地供给直接决定着未来两年市场上有多少房子可以卖,一定程度上决定中期房产的价格
~长期看人口,人口直接决定了房地产的需求,人口拐点往往伴随着房价拐点,既说明国家整体人口的多少,增长的快慢,也表示地区人口的流入流出
在上述三个因素里,中短期因素意义不大(不可能短期内买好几次房),还是要关注长期,看人口。而且要看一个地区的人口数量变化,这就是为什么深圳上海房价一往无前上涨的原因。
2-股票,年化收益率15%
在过去三年中机构和大户的总体收益是正的,个人投资者总体收益是负的,原因是两个:
~一个是择时,即频繁买卖;
~另一个就是择股,容易看走眼。
3-股票型基金。年化收益率17%
基金是买了一揽子股票,其中一支亏损,另外几支可能上涨,风险就低一点。
基金经理在选择股票的时候,胜率会更高一些。
对没有专业知识的小白来说,可以从股票型基金入手逐步了解市场规则。
今天刚好受Jasmine之邀,去上海科技金融博物馆听了一场深入浅出的精彩讲座,受益匪浅!
20210721