选股票也就是进行价值投资，价值投资就是相信企业的股价会随着价值的提升而不断增长，不关注股价的短期波动，而看重企业的长期发展。价值投资的三个原则，分别是，投资要有概率思维，便宜买好货，选择优秀的公司并陪伴成长。价值投资是一种投资理念，需要在你往后的股票投资生涯中持续践行，价值投资看似简单，实际要践行还是非常难的，其中非常重要的就是耐心。下面我们可以看看过去20年回报率前50的公司，并作一些分析，看看历史，看看长期的价值投资在A股市场是否行得通。
实操一：过去20年最赚钱的股票
先来看看过去20年回报率（年化收益率）前50的公司，采取方式上市就买
占比情况：医药公司19家（占比38%），制造业7家（14%），食品饮料5家（占比10%），房地产5家（占比10%），矿业4家（占比8%），材料4家（占比8%），零售业2家（占比4%），金融1家（占比2%），日用品1家（占比2%），公共事业1家（占比2%），软件1家（占比2%）。
医药和食品饮料占比接近50%，这个美股情况较为吻合，说明医药和食品饮料是出现优秀公司的温床，需要我们投资者加以关注，未来这两个板块仍是重点。制造业在中国过去20年也创造出了很多优秀的公司，未来这个领域也值得我们重点关注，毕竟美国的通用电气，通用汽车，日本的家电和汽车业回报率也不错。第一名苏宁云商（已更名为苏宁易购）给我们揭示了一些信息，零售业也会经常出现回报率很高的公司，比如美国的沃尔玛，好市多等，因此这块也是值得我们花些时间，但难度较大。
这个表格里面有很多2003-2004年上市的公司，回报率占了一些优势，因为2003-2005年A股的估值非常低，这个时间点买入会有估值和业绩的双击，这也是需要考虑进去的因素。跟美国的相比，中国的制造业板块可能会出现不错的公司，因为美国后来更重视服务业发展。互联网板块以后可能会出现回报率较高的公司，美国已经开始呈现出一些现象。
那各个行业最赚钱的股票是谁？
接下来你应该还想知道，从历史收益的角度，各个行业最赚钱的股票又是哪些呢？
我们统计了28个行业上市以来收益最高的股票，这些股票自上市以来的平均收益为6430.75%。分行业而言收益率最高的依然是家用电器行业的格力，而各行业收益最高的股票中，收益率最低的则来自纺织服装业的华孚时尚，自IPO以来的收益率为732.93%。
各行业IPO以来收益率最高的股票 ：
实操二：A股历史上最不赚钱的股票是哪些？
别只看最赚钱的，否则容易产生假象以为股票市场赚钱太容易。下面来看看最不赚钱的，万一投错了坑，损失也是巨大的，股票市场就是这样凶险环生，这个你必须要有足够的认知。
IPO至今收益率最低的20只股票 ：
从结果来看，股票收益最低的20只股票有5只是ST类的股票，而排名第一的金亚科技的收益表明，如果在上市首日花了100块钱投资这只股票，那么这100块现在还剩不到10块。另外值得提出的，当然还有万年大底中国石油，这只股票历史上造成过投资者超过83%的损失，我们后面还会提到它的故事。而迄今收益最低的20只股票中，分别有3只来自电气设备和有色金属两个行业。
最高历史收益率排名最差的20只股票：
这次排名第一的股票是中国石油，如果你从2007年11月5日上市开盘买入这只股票，你最多能在2015年6月份实现一次正的收益，收益率为0.04%，这是这只股票能给投资者带来的最高收益。另外，值得一提的是，如果你没有选择在历史最高收益率日那天把上述这些股票卖掉，而是持有至今的话，那么你现在的收益是负的。
从以上结果来看，我们见证了以格力电器为代表的轰轰烈烈，也看到了金亚科技为代表的一泻千里，以及类似中国石油那样的啼笑皆非。这个买入并持有的投资策略模拟并见证了中国近30年股票市场中的风风雨雨。迄今收益最高的30只股票平均上市天数为7877.83天，也就是平均上市时间为二十一年半，而迄今收益最低的30只股票平均上市天数为3741.06天，差不多十年多一点。这意味着，在较长的时间段内，真正优秀的A股能够给它的投资者足够优秀的回报，这些股票的市值也大多位列股的前三百名，这表明以一个长期的价值投资角度来进行投资，在A股依然有其可行之处。
【特别提醒】过往业绩并不代表其未来表现，投资需谨慎！
股票市场本身是非常复杂，难以捉摸的。虽然价值投资在逻辑上能够做到，但这要求投资人对标的企业所在的行业有深入的理解，能够通过企业的财务报告去伪存真，发现报告背后的真相，还需要能够在面对市场剧烈波动的时候有强大的心理承受能力，这些都不是容易做到的事情。个人投资者想要在股市上获得长久的回报本身也是件很不容易的事情，所以即便是在美国这样的成熟市场上，也几乎以机构为主，散户较少。
对于初级投资者来说，如果确实对价值投资感兴趣，那么选择偏向价值投资的基金，也是一种不错的选择。
股票和基金的投资是一个长期的过程，需要放平心态，不要急于求成。要敬畏市场，并且要相信专业的力量。
