国庆归来，A股迎来了开门红，我手里持有的指数基金涨势也不错，比如H股ETF（510900）和红利指数（510880）。

这时候，身边的朋友往往会问我，都涨了这么多了，该不该卖呢？这让我想起了另外一个情景，当时英国通过脱欧公投的时候，H股ETF大幅回调，有的小伙伴又拿不住了。

我这一波定投H股ETF的时间，从2016年7月份开始，到现在账面的涨幅就有15.6%,而且采用的是最简单的定额定投法，对上班族来说，省时省力。

有的人可能会说，获得这样的收益，是因为我避开了2015年的股灾和2016年的熔断。有这种疑问的朋友，往往是没有深刻理解定投的精髓。我现在反而是后悔，没有趁那两波股市大跌的好时段，逢低建仓收集更多低估值的筹码。

所以我们一定要记住，股市大跌反而是定投的好朋友，给了我们便宜捡漏的机会，但前提必须是，你定投的指数基金是低估的。也就是说，一定要等到足够便宜才出手。不然，抄底可能抄在半山腰。

搞投资的，都梦寐以求想找到一个穿越牛熊的投资标的，但很多人终究功亏一篑。我对很多朋友说，只要坚持定投低估值的指数基金，五年一个轮回下来，就可以轻松获得12%以上的年化收益率。但有的人对此嗤之以鼻。

当你的可投资金以万为级别时，你觉得收获10%的年化收益率不叫成功。可当你的可投资金以千万甚至亿为级别时，你就会对10%的年化收益率感恩戴德！站在不同的财富级别，对投资的理解也是不一样的。无知者无畏，可能是定义那些对投资毫无敬畏之心的投资者最好的标签。

再退一步讲，如果你没有耐心定投指数基金，手里又没有多少可投资的资金，那还有没有实现财务自由的方法呢？

我认为，作为个人投资者，无论股市牛熊与否，都要时刻不忘投资自己。我们自身才是穿越牛熊的最好投资品！

从现金流的角度来看，工资是公司对个人所创造价值的定价或是变现。假如员工A君一辈子都是靠打工赚取收入，那他的工资收入总和，就是他整个人生所创造价值的变现。

所以，我们可以把自己看作是一个现金流资产，甚至可以说是我们最重要的一个资产。这个资产变现能力强不强，稳定不稳定，都与你的运营能力有关。像我们辛辛苦苦的努力学习、工作，其实都是在提升我们自己这个优质资产的盈利能力。

人们往往高估自己的能力，一进入股市就会产生一种错觉，仿佛成为巴菲特也不难，特别是在牛市取得不错投资战绩的时候。

往往这个时候有一种十分危险的现象产生了。许多人开始沾沾自喜，这种误把牛市大趋势当成自己能力的盲目自信，离爆仓破产已经不远了。

在股市中，能够稳定盈利两三年的人比比皆是，但能稳定盈利十年以上的人已经凤毛麟角，而能做到稳定盈利六十年以上的，只剩下巴菲特了。

有的人感觉在体制中工资太少，动不动就想去创业闯一闯，或者当一个自由投资者。现在我给大家算一笔账。

假设一名公务员工作生涯平均年薪6万，转换成一个投资品，如果收益率按年化10%计算，那这个投资品的本金就是60万。假如他从25岁参加工作，60岁退休，工作时间45年。那他就相当于拥有了一个长达45年、保持年化收益率在10%以上的资产。试问，收益率如此之高的无风险资产，在真实的投资市场中能找到吗？这才是如今很多人挤破头考公务员其背后的经济原理。

如果在熊市你感觉碌碌无为，或者你手上没有闲钱可以进行投资，那你更要花时间跟精力投资自己。在职场上提升自己，使自己的工资收入尽快提高，后面的投资储备更多的弹药。

而且在熊市的时候学习投资，也是建立自己能力圈的好时机，反而更能静下心来学习投资。如果你连投资是什么都没搞清楚，就急冲冲的杀入股市，最后的结果肯定是连怎么赔本的都不知道！

我身边有个朋友，因为房子拆迁，手里突然多出一大笔钱，股灾那年盲目跟风杀进股市，最后差点倾家荡产。如果你自己不学习投资，即使哪一天突然多了一笔飞来横财，这笔财富也和你无缘。

定投指数基金其实是“双核”驱动：靠工资等提供稳定的现金流，靠指数基金来放大收益。我们在股市之外，也能靠工作等创造现金流，这就是我们个人投资者最好的“防御资产”。

其实每个人都有机会，成为一名出色的管理自己财富的基金经理，一来没有业绩压力，二来定期有稳定现金流可供投资，说实话哪个基金经理有这样的条件？

很多时候，大家只是像巴菲特说的那样，不愿意慢慢变富而已。所以，穿越牛熊，从投资自己开始吧！