朋友们，好久不见，又是一周过去了。
前面几节课我们讨论了大额理财资产管理计划的种类和各自的优缺点。还记得有哪些吗？信托资管计划，债权类资管计划，股权类资管计划等等。了解了这些资管计划各自的优缺点，那么我们该如何配置呢？
今天我们就从防范风险的角度来谈谈该如何资产配置。
我们都知道，传统资产配置的思路是分散投资，有效回报，找出预算缺口，再根据风险偏好匹配资产收益率。这种配置思路是基于马克维茨的现代资产组合理论得来的。实践证明使用这样的方法做资产配置有一定的局限性，主要包含：
1.由于信任问题导致客户信息掌握不充分，往往会导致诊断结果偏离。
2.很多时候配置未纳入金融资产，人力，企业，房产等。
3.未考虑如因意外导致家道中落，家庭陷入困顿等情况。
由于现代生活中贫富分化严重，人和人之间婚姻不稳定导致家庭结构不稳固，所以今天我们要以每个人为单位来介绍资产配置的思路。
作为一个人，来到这个世界上生存，成家立业实现理想，想要在日益竞争激烈的社会中获得财富并长期拥有财富，维持品质生活，就免不了要面临各种各样的风险。我们把风险从低到高，分成了三大类，即保障风险，市场风险，成就风险。
首先是保障风险。
什么是保障风险呢？保障风险就是保障自己最基本的生活需求，避免由于意外或者其他因素改变原有生活状态所面临的风险。不管怎么做资产配置，首先必须要做保障风险性的资产配置。
那么哪些资产是抵御保障风险的呢？一般抵御保障风险配置对应的资产是保险，货币型基金，自住房屋，住房贷款，通胀保护债权，国债，套保用期权，人力资本等。这些资产的年化收益大概在3%—4%。 这些都是最基本的保障配置， 其中国债是最具保障性的，甚至可以防范政局动荡而引发的战乱。
其次每个人都要面临市场风险。
市场风险就是由于市场周期性变化而引发的财产流失风险。防止市场风险，就是要防止货币贬值，我们需要保证个人财富增长的速度跟上物价上涨的速度。其实在生活中有很多人是没有这个意识的，尤其是那些拆迁户或者土大款。要能跑赢通货膨胀，抵御市场风险，就要配置相应的市场性资产。那么我们生活中见到的哪些资产是可以抵御市场风险的呢？比如权益类资产，固定收益类资产，融资类信托产品，投资性现金，共同基金，大宗商品等，这类型资产的年化收益在8%—10%之间，比如我们在上节课中还专门讲了债权类资产，100万起投，固定年化收益8%左右，这类型资产就是防范市场风险的。
最后我们说说成就风险。
成就风险是针对已经有一定社会地位的人。比如由于市场变化引起公司经营不景气；比如很多暴发户由于没有知识不懂市场经济周期，在市场变化时没有及时做出相应的调整而导致经营利润很快萎缩甚至亏钱；或者很多已经在某些国家社会单位工作多年，但不求上进，没有及时学习，由于科技变革导致当前工作不能胜任或者犯纪律被查丢工作等。这些都属于成就风险。还有一些由于现在传统生意不好做，互联网转型或者新科技衔接又不懂，倘若转型，万一公司转型失败，自己将又会回到打工阶段。为了解决成就风险，就需要配置些进取性资产。比如私募股权，高杠杆对冲基金，投资性房产，创业投资，集中投资某股票或者做非套保期权交易等。这类型资产属于浮动类投资资产，年化一般在30%以上或者更多，但也有可能亏损。
投资成就性风险类资产需要眼光，还需要耐心，一般期限较长，但是投资好了可以有效抵御成就风险。不过找到好的平台也很重要。
知道了以上三大风险，我们在做资产配置时也就有了清晰的思路。正常的配置比例是保障性资产占20%，市场性资产配置占30%，成就性资产配置占50%。但是具体的配置比例还要根据每个人的职业和社会地位不同而变化，在抵御三大风险的同时，配置不同比例的资产。职业不同地位不同，配置比例就不同。如果您现在刚好要做理财，也要做资产配置，欢迎在本平台学习，也欢迎随时来咨询我个人，欢迎选我做您的私人银行家。
好，今天我们的分享就到这里，感谢来到理财小白成长课，也感谢爱学习的你自己看完文章吧。让我们学习坚持不懈，进步每天一点点。和我一起期待下周的文章哦。
