编制合表理论主要有母公司理论、实体理论、所有权理论。
母公司理论
将合并财报视为母公司本身财报反映的范围扩大来看，从母公司角度考虑财报的合并范围、选择合并处理方法。所以服务对象主要为母公司的股东和债权人，强调母公司股东的权益。
母公司理论下合并范围以法定控制为基础，以持有多数股权或表决权作为是否将一家公司纳入合并范围的依据，或者通过一家公司处于另一家公司法定支配下的控制协议来确定。
母公司理论合并的基本原则为，所采用的合并处理方式都是从母公司本身的股东利益来考虑的。子公司少数股东的权益在合并资产负债表中通常视为一项负债。顺流交易只抵消子公司中母公司持有股份相对的份额，少数股东对应的份额视为实际销售处理。
综上，可以看出母公司理论忽视了除母公司股东以外的少数股东的利润的信息需要，即母公司理论的局限性。
实体理论
实体理论的合并包含构成经济联合体的企业集团各成员企业，在对股东一视同仁的基础下，少数股东的权益也列示在合表中。
实体理论下的顺流或逆流交易实现的内部交易损益，对于企业集团而言都是未实现的内部交易损益，均属于抵消范围。
实体理论有利于企业内部管理人员从整体上把握企业集团经营活动的情况，相对来说更能满足内部管理人员对财务信息的需要。
目前国际财务报告标准及我国企业会计准则主要采用的就是实体理论。
所有权理论
不同于以上两种，所有权理论强调编制合表报表的企业对另一企业的经济活动和财务决策具有重大影响的所有权。
所有权理论通过对拥有控制权的企业的资产、负债合当期实现的净损益，均按照一定比例计入合并财务报表的方式弥补了隶属于两个或两个以上企业集团的企业的合并报表编制问题。
