分享自：少年老沉
人口抚养比=非劳动年龄人口数/劳动年龄人口数，该指标的不断上升意味着用来供养老人的资金缺口变大，那应对供养父母、未来自己养老，你做了哪些准备？下面进入正文部分。
1. 养老金养老
我们每个月的工资中，个人交8%存入养老金个人账户（有存储利息），企业交19%归入统筹账户。其中，个人账户余额不断累积，在退休后按月发放；统筹账户用于供养当前老人。
也就是说，现在供养老人的钱，是由当前工作中的年轻人出的，那想让老人有体面、充足的养老金，就需要满足下列条件中至少一条：
1. 社会经济蓬勃发展，年轻人赚的更多，那归入统筹账户里的钱也就更多了；
2. 通胀是温和的，养老金上涨的幅度和通胀率持平，那养老金的购买力不会被稀释；
3. 年轻人口增长，即使工资不涨，但统筹账户总额依然上涨。
但目前，经济L型还要走些时日，经济结构化转型进行中，增速放缓；除美国加息，各国央行还处于货币宽松状态，通胀不可避免；人口抚养比上升，在职劳动人口数量下降，相当于上述三条无一满足。可想而知，养老金统筹账户面临何等挑战。
由上可见，纯靠养老金，会被通胀、重疾、生活费剥削。而养老并不是一个即兴的行为，完全可以在20-30年前就种下多元化配置的种子，未雨绸缪。
2. 税延型养老
同样可以在工资上做养老文章的，还有税延型养老。
简单说，就是工资在税前拿点出来去买养老保险，买完后收入再计税，退休领养老金时再一次性计所得税，目前在部分城市如上海试点。
费用按每个月工资提6%，最高不超过1000元。收益分三档，按收益率与风险匹配，从保底收益（3.5%）——保底2.5%+浮动收益——纯浮动收益。
说到底，这还是一种强制限额储蓄，给你三档收益选，匹配对应风险度，只是额外附带了抵扣所得税的功能，一切还是来自于你的工资收入。
在工资转为养老金之外，还有其他途径筹备养老，如下。
3. 杠杆式养老
传统的笨办法养老，就是储蓄100万应对100万风险，储蓄50万应对50万风险，如果储蓄了50万，风险100万，那只能解决到50万，后50万要不靠借钱、卖房，要不就索性不解决了。
随着金融意识加强，同时商业保险良性迭代发展，明显有保险这种金融工具来杠杆养老。
比如面对一个50万的风险，让你每年交1万，最多交30年，第一年的杠杆就是50倍，第二年就是25倍，即使到了第30年也有1.67倍。这里的杠杆指的是保障杠杆，比如第一年，出1万，发生风险可以得到50万的保障，即50倍保障杠杆。
杠杆式养老，就是在年轻时，用杠杆配置保障，对冲重疾、身故、意外等风险，防止这些风险把储蓄、资产打穿。同时，配置好保障，也是对未来子女的一种负责。
在绵长的人生路上，始终保持现金流充足，不惧风险。这是超出工资外的养老计划，用工资加杠杆叠加养老，在退休前始终留有足够养老的后手资金。养老，绝不是55岁、60岁退休才开始的，而是在最有生产力时，就要有准备。通过多元化配置，才能躲过风风雨雨，在退休后留足子弹。
4. 卖房子养老
由于种种原因，没有配置保险，老来每一刻都暴露在风险敞口中，只能出下策，以房养老。关于前阵子又火起来的以房养老，这是官方介绍：
按照测算，假如老夫妇有价值100万的一套房产，把房子倒按揭给银行，房子产权归银行，每个月只能领2514元，60岁开始抵押，86岁累积拿到78万左右，连100万的本还没回。但凡明白事理、脑筋正常的，都会一笑置之，这绝不是以房养老的正确用法。
所谓养老，就需要现金流，你住在房子里是不会产生现金流的，而以房养老的核心就在于房屋租售比，即售价/租价。
假设老夫妇拥有的那套房产，房屋租售比为500倍，即售价100万，租金2000/月，60岁卖了房产，活到80岁需要租金共计48万（2000*12*20），余52万现金流养老，用来应对疾病、日常生活，这才是以房养老。
如果再搭配养老金，利用房屋租售比卖房养老，效果其实不差。但卖房养老，一般是“伦理绝境”下的选择，这意味着老人得不到子女的赡养，无储蓄，且养老金不足以支撑开支，并不是件体面的事。
5. 年金险养老
上述四节从国家退休养老金、税延养老险、保险杠杆、卖房卖资产，这四个角度去考量了养老准备。
而当你的家庭储蓄有30-50万，保险保障也已经基本到位，也没有很好的投资标的，又想给养老做点准备，可以考虑年金险。
年金险相当于强制储蓄，把现在的一笔钱保存移动到未来，以生存为条件每年发放，活得越久拿的越多，本质上和养老金一样，但可以随时退保取现金价值，且该值是不断上升的。
下面举个例子，比如你今年30岁，男，手头有30万，趸交（一次付）30万买了某年金险，选择60岁开始领取养老钱，利益演示表如下：
上图中，趸交30万买年金险，时间轴从31岁-60岁。现金价值即退保后所得，可以理解为投资收益。为什么说年金险是强制储蓄，可以看到前7年现金价值<保费30万，即前7年退保是亏本的，逼迫你不得不等7年。
注意，年金险并不是一个理财工具，它是类养老金的一种保险产品，起到三个作用：强制储蓄、相对保值、年金养老。可以看到，从30岁开始算，20年后即50岁时，当初30万的投入翻倍到621000。
即假如30岁趸交30万，到了50岁突发重疾，需要大笔钱来治疗，可以退保取现621000，同时早年买的重疾险还能赔付50万的保额，相当于通过重疾险+年金险的组合形成了100万+的保障。
继续看：
上图中可以看到，61岁后，每年可以拿到39600（折合到月3300）的养老年金，活多久拿多久，而去世后，拿最右列的身故保险金。国家养老金是身故后停止发放，而年金险在身故后还能给付身故保险金，多了一道寿险责任。
关于年金险，将在下篇文章中更详细的阐述。再次强调一点，年金险并不是个理财产品，它只是一个抵御通胀转移资金的保险工具，它的给付、收益都是写进合同里强制给付的，安全性比匹凸匹好了太多。
强制储蓄的意义，是为了抵御消费主义。消费主义，让年轻人更倾向于消费来得到虚妄的满足。那在手头有结余时，强制锁定这笔钱，以一个年3.5%-4%左右的利率锁在一个产品里，中途随时可以退保取现，60岁后可以固定领取年金，身故后还有保险金赔付，就显得弥足珍贵。
可以说，这才是标准的用保险来准备养老。
6. 僧面与佛面
不看僧面看佛面，一边是物质，一边是精神。
纯从冰冷的经济视角，一个净现金流为负的老人，对子女的家庭就是负担。
从伦理精神视角，一个折腾、挑剔的老人，对子女的精神生活就是负担。
现在的老人，或未来老去的我们，至少得抓住上述的一头。
要么，你退休金或资产组合每月带来净现金流超过1万，自己生活费不超过2千，结余8000+的净现金流，那对于子女来说就是个“香饽饽”，脾气差点也能让人接受。
要么，你是个安静、照顾场面、体贴子女的老人，从情感一头给后辈温暖，哪怕没有净现金流也是父慈子孝，子女甘愿花时间精力资本来供养。
如果你僧面、佛面一头不占，那纯粹用孝道、传统、伦理来苛求子女，如何能和睦呢？所以现在的老人，或未来老去的我们，都要给自己做好养老准备，准备充分的现金流和后手，再归宿到情感、亲情的链接上。
7. 麻烦但重要
麻烦的事，往往重要，且有价值，养老就算一种。
通过全篇梳理，可选的养老准备大致是：
1. 老实缴满15年社保，获得养老金领取资格，努力提高工资收入。
2. 税延养老保险可选，抵扣所得税，每月存个600-1000，也能累积20-28万，选保底3.5%那档收益，滚动30年，也不错。
3. 活用杠杆，用保险产品对冲重疾、意外、身故风险，始终保持资产、现金流健康。
4. 保底一套房产养老，租售比一般都大于500倍，卖了租房，供养20-30年房租外，还结余几十万应付养老，足矣。
5. 年金险补充养老，强制储蓄一笔闲钱，随时可退保取现（有增值），退休后每年领取年金，身故有保险金赔付，一举多得。
从资本、资产、现金角度看，养老本的安全性是最重要的，任何超过5%以上收益率的投资标的都不值得过分追逐的，多元化配置自己的养老资本，才能把中心放在天伦之乐上。
