系列文章
前景理论：决策依赖于参考点
前景理论：损失厌恶
前景理论：决策权重
狭隘框架
心理账户理论
选美博弈
背景：
你去听一音乐会，你不小心掉了已经买好的1300元的门票，你选择不去还是再买一张。我想你大概率会不去。
换过了，你在去音乐会的路上掉了1300元，你是选着回去，还是接着买一张音乐会的门票。我想你大概会选择接着买一张门票。
为什么是同样一件事，不同的发送条件有不同的选择呢？
这就是心理账户。你把买好的1300元的门票放到单独一个账户上，现金放到另外一个账户上。当音乐会那个账户清零了，你就选择不去了。如果你中途掉了钱，你的音乐会的账户还在，你不觉得你对音乐会门票有什么损失，会接着买票进场。
这表明你做决策不单受到你的真实账户影响，而且还受到心理账户影响。
心理账户对投资决策的影响
你做投资时候，你往往把资产分为几个部分，一部分投银行，一部分投资风险资产，比如买股票。然后各自的账户分开来算账。放银行的是希望保本，放股市的是希望致富。
但理性人就不一样了。他会把所有资产都作为统一的资产来管理，没有心理账户，就像对待投资的组合一样。会根据自己的风险偏好来配置最合适的投资组合。
受心理账户影响，你用来吃法的钱绝不感用来冒险，用来炒股的钱，涨跌都相对坦然。
你之所以这么做，是因为心理账户单独核算，可以帮你约束消费和存蓄。
心理账户有什么问题？
后果来说，这导致人们缺乏长远的目光，不能全局看问题，因厌恶损失而使投资过分保守。
其次，这对总体组合来说不是最优解。
还有，每个账户单独计算，风险容忍度不同。对股票的风险容忍度搞，对教育储备金风险容忍低，这也让投资者对没个账户单独决策，导致操作失误，更加偏离最优总组合。
心理账户对生活决策的影响
- 先付账还是后付账问题
你去旅游，先付款游全部，和分开在旅游途中一份份给，心理体验是不一样的。 - 工资和福利发放问题
工资和福利分开发放能提高员工的幸福程度。尽管这两者都是个人收入。如果一起发放的话，幸福感没分开的强。
如何理性决策？
在投资时不要对各个资产单独决策，也不要太在意单个账户的涨跌，而把它们放一起进行全盘考虑。
如果是你老板，你可以利用这个规律。把福利和工资分开发放。让员工充分感知各个账户带来的效用，提高幸福感。
总结
理查德·塞勒的心理账户理论，讲述了人的决策取决于心理账户，而非真实账户。
投资人会把资金分为不同的用途，为其建立各个心理账户，并对不同的心理账户采用不同的风险态度。这样的投资决策有约束自己消费的作用，但不是最优组合。
在生活中，心理账户也是无处不在。
我们对事物的评价可能并不取决于事物的本身，而取决于我们将其放在哪个心理账户中进行核算。
