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考点一、股权投资基金一般投资流程（★）
考点二、尽职调查概述（★★）
（一）尽职调查的定义
投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，对目标企业的一切与本次投资相关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。
（二）尽职调查的目的与作用
1. 尽职调查的目的
尽可能全面地获取目标公司的真实信息。
2. 尽职调查的作用
（1）价值发现
（2）风险发现
（3）投资决策辅助
①投资协议谈判策略；
②投资后管理的重点；
③评估项目退出的方式和可行性。
考点三、业务尽职调查（★★★）
（一）业务尽职调查的地位及目的
业务尽职调查是整个尽职调查工作的核心，目的是了解过去及现在企业创造价值的机制，以及这种机制未来的变化趋势。
（二）业务尽职调查的主要内容
1.企业基本情况；
2. 管理团队；
3. 产品/ 服务；
4. 市场；
5. 发展战略；
6. 融资运用；
7. 风险分析。
（三）不同企业类型的业务尽职调查的侧重点
1.创业企业
侧重点：管理团队、产品服务。
2. 扩张期企业
侧重点：管理团队、产品服务、发展战略、市场因素。
3. 成熟企业
侧重点：管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略、风险分析。
考点四、财务尽职调查（★★★）
（一）财务尽职调查的目的
强调发现企业的投资价值和潜在风险，注重对企业未来价值和成长性的合理预测。
（二）调查内容
1会计政策与会计估计
2. 财务报告及相关财务资料
（1）资产负债表；
（2）利润表；
（3）现金流量表；
（4）纳入合并报表范围的重要控股子公司的财务状况。
3. 财务比率分析
（1）盈利能力：毛利率、资产收益率、净资产收益率等；
（2）偿债能力：资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等；
（3）运营能力：资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等。
4. 纳税分析
