《期货市场技术分析——期（现）货市场、股票市场、外汇市场、利率（债券）市场之道》
美 约翰.墨菲 著 丁圣元 译
地震出版社 1994年5月第一版 2009年4月22次印
4.5星
又一本发黄的老书，貌似是2010年买的，回想起来就懊恼自己曾经那么多年不读书，荒废了大好时光、也可能错失了“捞金”的机会，我是抱着书中有“黄金屋”想法的现实主义者。
丁圣元翻译的书，是品质的保证，上一本读的《股票大作手回忆录》已经是2017年的事了，是我十年之约读书开始的第一篇。时间过的真快，还好我在坚持。
这是一本纯粹的工具书，里面技术分析方法非常多，用作者的话来说，他涵盖了从入门到复杂的技术分析方法，弥补了当时市场上的空白。我觉得作为基础入门是非常不错的，不管是研究股票市场、外汇市场还是贵金属市场，都非常合适。
技术分析的理论基础：
1、 市场行为包容消化一切。
2、 价格会以趋势方式演变。
3、 历史会重演。
一、道氏理论
查尔斯.H.道于1884年7月3日首创股票市场平均价格指数。18世纪末，道氏在华尔街日报上发表了一系列社论，表达了他对股票市场行为的研究心得。直到1903年，也就是他逝世一年后，这些文章才被收编在S.A.纳尔逊所著的《股票投机常识》一书中，得以集中出版。
基本原则：
1、 平均价格包容消化一切因素。
2、 市场具有三种趋势。主要趋势、次要趋势和短期趋势。主要趋势（大趋势）：一年到几年；次要趋势（中趋势）：三个星期到三个月。短期趋势（小趋势）：不到三星期。
3、 大趋势可以分成三个阶段。上升趋势：积累阶段、上扬阶段、抛出阶段。下降趋势反之。
4、 各种平均价格必须相互验证。
5、 交易量必须验证趋势。道氏认为交易量分析是第二位的。顺着大趋势发展时，交易量也应该相应递增。
6、 惟有发生了确凿无疑的反转信号之后，才能判断一个既定的趋势已经终结。
道氏在股市平均价格图标中纯粹依赖收市价格。主要用于判断大势。
批判观点：信号来的太迟。
2、 图表简介
收市价是每个交易日最重要的价格。日线图一般可展示6个月到9个月的价格变化。周线图涵盖5年，月线图20年以上。
3、 趋势
（一）趋势的三种具体方向：上升、下降、横向延伸。
（二）支持和阻挡
支撑为前一低点，阻挡为前一高点。它们会角色互换，一旦击破，阻挡变支撑，支撑变阻挡。支撑和阻挡在该处经历的时间、交易量、以及交易活动的发生时间距当前的远近，决定它位置的重要程度。
市场倾向于在习惯数上停止上升或下跌。交易商总喜欢以一些重要的习惯数，比如10、20、25、75、100（以及100的整数倍）作为价格目标，并采取相应地措施，称为心理上的阻挡支撑位。交易者可以再市场接近某个习惯数时平仓了结，实现利润。同时不要将交易指令设定在明显的习惯数上。
（3） 趋势线
需要至少两个点。趋势线不仅可以确定市场调整阶段价格的极限位置，还能显示出在何种情况下原趋势正在发生变故。它未被触及的时间越长，所经过试探的次数越多，则越重要。在线图上作趋势线，应当把它描画在全部价格范围之上或之下。
有效突破：收市价格突破比日内突破更有分量。“过滤器”：3%穿越原则。“时间过滤器”：“两条原则”：市场必须连续两天收市在该直线的另一侧。这两个“过滤器”也适用于支撑和阻挡的突破。
趋势线突破后，上升趋势线和下降趋势线角色对换。
趋势线的斜率：45°最有价值。太陡峭，表面价格上升太快，一旦跌破，不一定是趋势反转，可能是调整到45°上下；太平缓，趋势太衰弱，不可靠。
（4） 管道线
价格趋势整个局限于两条平行线之间，其中一条为基本的趋势线，另一条为管道线。管道线未被触及的时间越长，试探成功的次数越多，越重要和可靠。
上升管道突破，表示趋势加速；下降相反。管道中价格靠向一边，价格将有变。
趋势线比管道线重要。
（5） 百分比回撤
50%回撤最常见，通常最大回撤为66%（62%-66%），最小回撤为33%（33%-38%）。如果调整中超过了三分之二，趋势可能反转。
（六）价格跳空
价格跳空是指在线图上没有发生交易的区域。在日线留下一段当日价格不能覆盖的缺口，如在周线和月线上出现，而且一旦发生，意义重大。跳空有些会被填会，有些不会。
普通跳空、突破跳空、中继跳空（上升中表示市场坚定，下降中表示市场疲软）、衰竭跳空（出现在市场运动的尾声处）。
（6） 交易量
交易量是对价格背后的市场的强度或迫切性的股价。交易量领先于价格。同时也会出现相互背离，要引起重视。
（7） 移动平均线
实质上是一种追踪趋势的工具，滞后于市场变化。最常用的是采用收市价格，最主要用于日线图。
当价格处于横向延伸时，短期移动平均线效果较佳。一旦趋势形成，长期移动平均线更更力。
过滤器：要求当天全部价格在移动平均线的同一侧。
双移动平均线具体用法：
1、 双线相交法：当短期平均线向上穿越长期平均线时，构成买入信号。反之，卖出。
2、 当收市价同时向上穿过两条平均线后，才构成买入信号。
斐波那契数字在移动平均线的运用：1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144。这组数字也是艾略特波浪理论的数学基础。
（8） 艾略特波浪理论
波浪理论三个重要方面：形态、比例、时间，重要性依次下降。一个完整牛市周期包括8浪：5浪上升，3浪下降。1、3、5浪是上升浪，2、4是调整浪。与道氏理论类似。
理论很多，我挑选了感兴趣的和平时运用比较多的几种，重要的还是实操啊！
薇笑暖馨
2019年4月12日
