1、PE 市盈率

定义： PE ratio= Price per share/ Earings per share，但通常计算中采用：总市值/总净利润。

（1）静态市盈率（PE LYR）

计算方式：当前总市值/去年年总净利润。

问题：如果2018年3月想要参考PE的时候,很有可能出现这家公司年报还没更新出来（年度报告由上市公司在每个会计年度结束之日起4个月内编制完成），那么我就无法得知2017年的总净利润了，数据还是需要统计的，所以一般的炒股软件都是以2016年的数据来填充。那么就是说，大家看到的是市盈率(静态)=2018年3月的当前总市值/2016年的总净利润，时隔两年，这种误差可想而知！所以就有了PE TTM。

（2）滚动市盈率（PE TTM）

计算方式：当前总市值除以前面四个季度的总净利润。“去年一年”和“前面四个季度”有什么区别，我就不需要多加解释了，简单点想就是PE TTM要比PE LYR更加准确一点，数据来得更新一些。那么PE TTM就是我们常见的PE（动）吗？很肯定地说“不是”，这个教滚动市盈率，区别等等下面讲PE（动）的时候你就知道了。一般PE TTM用在比较严谨的期刊、研报等地方，讲究数据的准确性，不用PE（动）的原因也就是其中的计算数据是“虚”的。

（3）动态市盈率，简称PE（动）

计算方式：当前总市值除以预估今年全年总净利润。注意这个“预估今年全年总净利润”，说得难听点这就是“虚”的，这个数据具体怎么来的也不得而知，总是会有他的一套计算方式，据说是以6个月内券商预测的净利润取平均数。

弊端：

（1）净利润为静态，未考虑净利润的增长或减少。

但是净利率同比增加率是很难预测的，谁都不能保证一家企业能持续十年增加率稳点在5%，别看只有这么一点点，复利的结果往往都是惊人的，那么就更不加用说某年会突然百分之几十地增。

（2）“回本”是什么意思？光同净利润来算本金，而完全不考虑公司本身的净资产，这本身就是不合理的。

做个最简单的比喻，假如说，某家公司净资产为100亿，每年的净利润是20亿，我现在以120亿的市值买进这家公司，那么我几年能回本呢？按照PE来计算120/20=6年。当前我以10元的股价买入，而这个股票每年能创造出2元的每股收益，那么就是说今后5年的每股收益总和（5*2元），就能抵过当时买的时候的10元股价。

没有考虑上市公司自身的净资产，光用将来赚的钱来考虑回本，难道企业都是空壳子运行，自身没资产的吗？拿个最直白的例子来说明：招商银行当前PE（动）为8.76倍，那么按照理论就是说现在买招行需要在8.76年后才能回本，但是我们考虑上招行自身的股东权益再来算算看：（总市值-股东权益）/净利润=（8930-5624）/930=3.55，就是说今后每年净利润能保持930亿的话，其实只需要2.3年就可以回本了，这“8.76”和“3.55”差距的可不是一星半点。

既然我们要通过这种方法算“回本”这个概念，那为什么不严谨一些呢？当然注意我用的是股东权益，并不是总资产，懂会计的就知道这个等式“资产=负债+所有者权益（即为股东权益）”，欠别人的钱怎么可以算成自己的呢？

2、PB 市净率

定义：PB ratio= Price per share/Book Value per share,常用PB（LF,“Last File”)，代表使用上市公司最新公告的净资产数据来计算PB。

优势：（1）相对稳定。企业的盈利波动在短期内可能相当巨大，但净资产却极少在短期内大幅变动，因此，市净率较市盈率更能稳定地反映出估值水平的变化。（2）适用于亏损的企业。当企业亏损时，我们无法使用市盈率进行估值，但净资产指标却几乎总大于零，因此，亏损的企业通常可使用市净率进行估值。

适用：市净率主要适用于拥有大量固定资产且账面价值相对稳定的行业，以及银行、保险等流动资产较高的金融行业，因为这些行业的净资产对企业的生产经营意义重大并且相对稳定。值得注意的是，市净率不适用于轻资产行业，或商誉、知识产权等无形资产较多的行业，如软件、电子商务、文化创意产业等。这是因为，其生产经营对投入的有形资产依赖较小，对品牌价值、技术专利等无形资产依赖较大，但这些无形资产往往不会体现在净资产之中。

3、ROE 净资产收益率 Return on Equity

定义：净资产收益率ROE=税后利润/所有者权益（净资产）

4、现手 总手

现手 已经成交的最新一笔买卖的手数。在盘面的右下方为即时的每笔成交明细，红色向上的箭头表示以卖出价买入成交的每笔手数，绿色箭头表示以买入价卖出成交的每笔手数。

总手 即当日开始成交一直到现在为止总成交手数。收盘时“总手”，则表示当日成交的总手数。如:“总手250243”出现在收盘时，这就说明当日该股一共成交了250243手，即25024300股。

手数的柱状图颜色无特别和含义，和K线颜色一致，代表开盘价和收盘价的关系。

MAVOL为移动平均的成交量。

5、量比（quantity relative ratio）

量比是衡量相对成交量的指标。它是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。其计算公式为：量比=（现成交总手数 / 现累计开市时间(分) ）/ 过去5日平均每分钟成交量。

一般来说：

量比为0.8-1.5倍，则说明成交量处于正常水平；

量比在1.5-2.5倍之间则为温和放量，如果股价也处于温和缓升状态，则升势相对健康，可继续持股，若股价下跌，则可认定跌势难以在短期内结束，从量的方面判断应可考虑停损退出；

量比在2.5-5倍，则为明显放量，若股价相应地突破重要支撑或阻力位置，则突破有效的几率颇高，可以相应地采取行动；

量比达5-10倍，则为剧烈放量，如果是在个股处于长期低位出现剧烈放量突破，涨势的后续空间巨大，是“钱”途无量的象征，东方集团、乐山电力在5月份突然启动之时，量比之高令人讶异。但是，如果在个股已有巨大涨幅的情况下出现如此剧烈的放量，则值得高度警惕。

量比达到10倍以上的股票，一般可以考虑反向操作。在涨势中出现这种情形，说明见顶的可能性压倒一切，即使不是彻底反转，至少涨势会休整相当长一段时间。在股票处于绵绵阴跌的后期，突然出现的巨大量比，说明该股在目前位置彻底释放了下跌动能。

量比达到20倍以上的情形基本上每天都有一两单，是极端放量的一种表现，这种情况的反转意义特别强烈，如果在连续的上涨之后，成交量极端放大，但股价出现“滞涨”现象，则是涨势行将死亡的强烈信号。当某只股票在跌势中出现极端放量，则是建仓的大好时机。

量比在0.5倍以下的缩量情形也值得好好关注，其实严重缩量不仅显示了交易不活跃的表象，同时也暗藏着一定的市场机会。缩量创新高的股票多数是长庄股，缩量能创出新高，说明庄家控盘程度相当高，而且可以排除拉高出货的可能。缩量调整的股票，特别是放量突破某个重要阻力位之后缩量回调的个股，常常是不可多得的买入对象。

涨停板时量比在1倍以下的股票，上涨空间无可限量，第二天开盘即封涨停的可能性极高。在跌停板的情况下，量比越小则说明杀跌动能未能得到有效宣泄，后市仍有巨大下跌空间。

当量比大于1时,说明当日每分钟的平均成交量大于以往的平均值,交易比过去5日火爆；当量比小于1时,说明当日成交量小于过去5日的平均水平。

（累计跌幅超过50% 强劲反弹)

6、基本每股收益 EPS

公式：EPS=归属普通股的当期净利润/当期发行在外的普通股的加权平均数。

稀释基本每股收益DEPS：股本数中考虑潜在可转化为股票的，报考可转债、认股权证等。

7、个股换手率 Turnover Rate

换手率=某一段时期内的成交量/发行总股数×100%

一般情况，大多股票每日换手率在1%——2.5%（不包括初上市的股票）。70%的股票的换手率基本在3%以下，3%就成为一种分界。那么大于3%又意味着什么？当一支股票的换手率在3%——7%之间时，该股进入相对活跃状态。7%——10%之间时，则为强势股的出现，股价处于高度活跃当中。（广为市场关注_10%—15%，大庄密切操作。超过15%换手率，持续多日的话，此股也许成为最大黑马。

高换手

高位高换手，是指股价在相对的高价位，换手率到达10%及以上的情形。但应分两种情况具体分析对待，其市场意义也有较大差别。

⑴ 次高位高换手——次高位，如按庄家平均成本价的2倍（即涨幅度为100%），是庄家最可能出货的目标价计，则当涨幅小于30%—40%的高点，可划定为次高位。机构或庄家除运用常规手法洗盘外，在次高位的“高换手洗盘”的方式也常被采用（对倒放量），且显得更为有效：在连续几日长阳上涨后，再度高开快速高走，甚至急冲涨停，但支持不久被打开，全天一路低走，换手陡然放大。

⑵ 高位高换手：显然与“次高位高换手”相对应，“高位高换手”是指涨幅距庄家成本30%—40%以上时的高换手情形，且换手也不局限于10%以上，6%—8%以上也是可能的，因为庄家出货时常常非常隐蔽谨慎，尽量不露声色。当出现高位高换手行情后，股价滞涨，原趋势也发生明显逆转时，只有一个市场意义，庄家正在或已经出货！

高位低换手

此种情况大多是股价涨幅较大，但平均换手率低，形成量价背离，明显不足以维持高位的股价，但股价却并不下跌（或跌幅较小），而保持一种高位横向缩量整理形态。这通常是高控盘股的特征，表明庄家短期内并不急于出局，或志在高远，尚有后续题材等……，一旦携量向上突破，涨幅更为壮观。以上讲解了换手率的市场技术意义和基本技法，但（疑惑）大部分分析软件却未设置“换手率指标”，而仅在动态栏中显示当日换手数据，不能用换手率来做历史全程的技术分析，显然其技术价值未被得到充分利用。当该指标与其他指标组合运用时，往往会提高这些指标的讯号质量，尤其是如与成本分析类指标配合时，无疑成为黄金组合，其本质性与效力性不可小视。

强庄股

换手率在市场中是很重要的参考指标，应该说这远比技术指标和技术图形来得加倍靠得住，假如从造假成本的角度考虑，尽管生意印花税、生意佣金已大幅降低，但成交量越大所缴纳的费用就越高是不争的事实。假如在K线图上的技术指标、图形、成交量三个要素里面选择，主力必定是最没有法子时才会用成交量来骗人。因而，研判成交量甚至换手率对于判定一只股票的未来成长是有很大辅佐的。因此对区分出换手率高是主力要出货还是主力预备拉抬是很重要的。

经由过程对深沪市场1000多只股票每日换手率的持久跟踪和调查，股票的每日换手率在1%-25%之间(不包括上市前三日的上市新股)，大约70%的股票的日换手率低于3%。也就是说，3%是一个主要的分界，3%以下的换手率很是通俗，凡是剖明没有较大的实力资金在其中运作。当一只股票的换手率在3%-7%之间时，该股已进入相对活跃状况。7%-10%的日换手率在强势股中经常呈现，属于股价走势的高度活跃状况，一般来说，这些股票正在或者已经广为市场关注。日换手率10%-15%的股票假如不是在上升的历史高价区或者见中持久顶的时段，则意味着强庄股的大举运作，若之后呈现大幅的回调，在回调过程中知足日最小成交量或者成交量的1/3法例或1/10法例则可考虑恰当介入，当一只股票呈现跨越15%的日换手率后，假如该股能够连结在当日密集成交区周围运行，则可能意味着该股后市具暗藏的极大的上升能量，是超级强庄股的技术特征，因而后市有机缘成为市场中的最大黑马。

9、内外盘

内盘外盘是股市术语之一。内盘常用S（取英文 sell [sel] 卖出 的首字母S）表示，外盘用B（取英文buy [baɪ] 买入 的首字母B）表示。

内盘是指主动卖出成交的数量，即卖方主动以低于或等于当前买一、买二、买三等价格下单卖出股票时成交的数量，用绿色显示。内盘的多少显示了空方急于卖出的数量大小。

外盘是指以主动买入成交的数量，即买方主动以高于或等于当前卖一、卖二、卖三等价格下单买入股票时成交的数量，用红色显示。外盘的多少显示了多方急于买入的数量大小。

通过外盘、内盘数量的大小和比例，投资者通常可能发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多，并在很多时候可以发现庄家动向，是一个较有效的短线指标。

　　但投资者在使用外盘和内盘时，要注意结合股价在低位、中位和高位的成交情况以及该股的总成交量情况。因为外盘、内盘的数量并不是在所有时间都有效，在许多时候外盘大，股价并不一定上涨；内盘大，股价也并不一定下跌。

　　庄家可以利用外盘、内盘的数量来进行欺骗。在大量的实践中，我们发现如下情况：

1、股价经过了较长时间的数浪下跌，股价处于较低价位，成交量极度萎缩。此后，成交量温和放量，当日外盘数量增加，大于内盘数量，股价将可能上涨，此种情况较可靠。

　　2、在股价经过了较长时间的数浪上涨，股价处于较高价位，成交量巨大，并不能再继续增加，当日内盘数量放大，大于外盘数量，股价将可能继续下跌。

3、在股价阴跌过程中，时常会发现外盘大、内盘小，此种情况并不表明股价一定会上涨。因为有些时候庄家用几笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖 1、卖2挂卖单，并自己买自己的卖单，造成股价暂时横盘或小幅上升。此时的外盘将明显大于内盘，使投资者认为庄家在吃货，而纷纷买入，结果次日股价继续下跌。

4、在股价上涨过程中，时常会发现内盘大、外盘小，此种情况并不表示股价一定会下跌。因为有些时候庄家用几笔买单将股价拉至一个相对的高位，然后在股价小跌后，在买1、买2挂买单，一些者认为股价会下跌，纷纷以叫买价卖出股票，但庄家分步挂单，将抛单通通接走。这种先拉高后低位挂买单的手法，常会显示内盘大、外盘小，达到欺骗投资者的目的，待接足筹码后迅速继续推高股价。

5、股价已上涨了较大的涨幅，如某日外盘大量增加，但股价却不涨，投资者要警惕庄家制造假象，准备出货。

　　6、当股价已下跌了较大的幅度，如某日内盘大量增加，但股价却不跌，投资者要警惕庄家制造假象，假打压真吃货。

　　庄家利用叫买叫卖常用的欺骗手法还有：

　　1、在股价已被打压到较低价位，在卖1、卖2、卖3、卖4、卖5挂有巨量抛单，使投资者认为抛压很大，因此在买1的价位提前卖出股票，实际庄家在暗中吸货，待筹码接足后，突然撤掉巨量抛单，股价大幅上涨。

　　2、在股价上升至较高位置，在买1、买2、买3、买4、买5挂有巨量买单，使投资者认为行情还要继续发展，纷纷以卖1价格买入股票，实际庄家在悄悄出货，待筹码出得差不多时，突然撤掉巨量买单，并开始全线抛空，股价迅速下跌。

10、毛利率

毛利率（Gross Profit Margin）是毛利与销售收入（或营业收入）的百分比，其中毛利是收入和与收入相对应的营业成本之间的差额，用公式表示：毛利率=毛利/营业收入×100%=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入×100%。

11、扣非净利润

归属上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润，是上市公司合并报表的净利润扣除了少数股东损益以及非经常性损益后的净利润。

12、净资产收益率

净资产收益率（Return on Equity，简称ROE），是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。一般来说，负债增加会导致净资产收益率的上升。

净利润=税后利润+利润分配；净资产=所有者权益+少数股东权益。