一直说要学习理财，今年总算迈出了第一步：学习指数基金投资。上周学习了银行螺丝钉的《躺赚也赚钱的基金投资课》，为了加深对课程学习的消化和理解，我以文章的形式进行整理和输出。

（说明：由于本人目前还是理财小白，可能还存在对课程理解有偏差的知识和观点，请不要轻易参考本文开始投资，因此产生的风险本人不负责。）

了解与“基金”相关的基本概念

要对一个领域进行学习，一定要从基本概念开始学习。

资产：能够持续地产生现金流的资本，比如股票、债券、货币、房地产、人力等。

财务自由：持有能产生现金流的资产，当每年的现金流可以覆盖家庭的所有支出，就可以实现财务自由了。

通货膨胀：钱不值钱，原因是国家以每年10%的速度增发货币。

基金：即理财基金，是一种投资工具，证券投资基金把众多投资人的资金汇集起来，由基金托管人（例如银行）托管，由专业的基金管理公司管理和运用，通过投资于股票和债券等证券，实现收益的目的。

基金代码：基金的“身份证号”，A股基金6位数字、港股基金5位数字，美股基金3-5个英文字符

最常见的三类基金：货币型基金、债券型基金、股票型基金（风险和收益从低到高排序）

指数基金：以特定的指数为标的的指数，并以该指数的成分股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。是一种特殊的股票型基金；指数可以简单理解为选股规则。

常见的指数：

上证50指数：专门投资大型企业，挑选了上海证券交易所规模最大的50家企业

沪深300指数：专门投资大中型企业，从上海证券交易所、深圳证券交易所挑选最大的300家大中型企业

中证500指数：专门投资中小型企业，从上海证券交易所和深圳证券交易所挑选规模处于301-800位的500家中小型企业

红利指数：专门投资高分红企业，常见的红利指数有上证红利指数，是从上海证券交易所中挑选现金分红最高的50家公司；中证红利指数，是从上海证券交易所和深圳证券交易所中，挑选现金分红最高的100家公司；红利机会指数，跟中证红利指数类似，也是挑选100只高股息率股票，但对股票的盈利能力有要求。

恒生指数：专门投资香港上市大型企业，挑选香港股市中最大的50家大型企业

H股指数：专门投资香港上市内地企业

基金净值：一份基金包含的市值

指数点数：每一个指数都有一个点数，这个点数是指数背后公司的平均股价，点数下跌，代表背后的公司股价整体下跌；点数上涨，代表指数背后的公司股价整体上涨。

场内基金：可以在证券交易所进行买卖交易的基金

场外基金：可以直接在基金交易平台进行申赎交易的基金

联接基金：基金公司开发的特殊品种，满足投资者希望通过场外渠投资场内基金的需求。

蓝筹股：大盘股也称为蓝筹股，指代经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票。

LOF基金：上市型开放式基金，是一种既可以在证券交易所交易，也可以向基金公司申购、申赎的证券投资基金。

基金定投：定期性陆续买入基金

关于“投资基金”的常见问题

1. 为什么选择投资基金而不投资股票？

基金有三大优势：（1）有专门的基金经理帮我们打理资金，相对于投资股票需要的金融知识更少；（2）基金能分散风险，比如买沪深300指数基金，相当于同时购买300支不同股票，风险被转移到300支股票上，相对于只购买一支股票，风险被大大降低；（3）只需要选对品种，不必像股票买卖那样频繁操作，身心省力。

2. 市场上有货币基金、债券基金和股票基金，应该买哪一种基金呢？

投资是风险与收益并存的事情，收益高的基金同时也有可能有很大的风险。应该根据自己对这笔资金预期使用时间、所能接受的风险来选择对应的收益。

风险最低的基金是货币基金，比如支付宝里的余额宝，收益也比较低，通常比银行活期存款利率高0.5%-1%，优点是可以随取随用，可以短期持有；风险中等的是债券型基金，可以当做银行定期存款的替代品，合适持有半年以上，三年以内，收益比货币基金高；股票基金的风险最高，但收益也最高，如果能持有3-5年以上，持有时间越长，亏损风险越低，预期收益越高。

3. 买指数基金和买股票有什么区别？

买指数基金相当于买一篮子股票，但是指数基金有更多的优势，指数基金长生不老，而个股平均寿命约为15年；指数基金能够规避永久损失风险，因为指数基金不会选择亏损、财务有问题的公司，即使其中的某一支股票有下跌，相对于几十支甚至上百支股票而言影响有限度，而单支股票有可能倒闭、或私有化退市；指数基金获取的是个股平均收益，能够规避大部分个股风险。

4. 一个指数对应有不同的指数基金产品，应该如何选择呢？

有几个指标要考虑：成立年限最好三年以上、基金经理更换较少的、有2亿以上的基金规模、追踪误差越小越好。

5. 拿出多少钱来定投指数基金呢？

用于定投的资金最好是3-5年不会用到的，可以按照“每月定投金额=（每月收入-每月开支）/2”这个公式来确定每月的定投金额，要确保每月留一定的钱来作为备用金。

6. 每个月都固定买一样的基金吗？

不是，要买当时处于市场低估的基金。去银行螺丝钉的公众号可以查到每天处于低估、正常、高估的指数基金数据。如果之前买的基金已经处于市场高估位置了，就可以卖了。

构建属于自己的定投计划

1. 确定定投目标：这笔定投是用来干嘛的、需要多少钱、什么时候需要

想清楚这几个要素，能够坚定地去执行定投计划

举例，3年后出国旅行，需要5万

2.  梳理自己的现金流：每月的收入、支出

一般来说，刨除必要的生活开支，剩余资金的50%可以用来定投

3. 选定定投频率，定投时间

一般是按月或按周，建议根据收入频率而定，建议选择在工资刚发下来的第二天，能够起到强制储蓄的作用

4. 选择定投渠道

新手建议从场外渠道开始，操作更简单

5. 挑选好基金

通过银行螺丝钉的公众号去挑选出处于低估的指数基金，

资金量较少时，如几百~一千元，选择1-2只低估的指数基金定投

资金量充足时，如上千元，选择多只低估的指数基金定投。

定投的时候也检查下之前申购的基金是否需要卖出，当处于市场高估时就可以卖出了。

卖出的钱可以继续用来定投，也可以用来改善生活。

6. 在定投的时候，做好定投记录，便于总结回顾

定投记录一般包括：定投时间、交易品种代码、交易金额、成交单价、买入份额、交易时的产品估值、市盈率等

7. 按照计划定投，通过实操总结经验