日本走出衰退用了30年，而我们只用3天。

急涨缓跌乃大A的特色，行情太快就说变就变，没下桌的股民提前解锁牛市大礼包，体验了一把向上熔断，被渣A伤过心的场外人懵逼，刚销了户怎么又让我去开户？经过上周超级凶悍的暴涨后，再也没人骂破A是半死不活的瘟熊了，大家都闻到小牛淡淡的香味。

自9月19日美联储降息50个基点后，我们立马摆出姿态，从工具箱里拿出各种工具向全世界证明中国经济的韧性。

可见管理层的动作也是要遵循宏观框架的。最近大事较多，各种会议在上周召开，比较重要的就是924国新办发布会和926政治局会议。这两套组合拳打下来，股市蹭蹭蹭登上3000点。

一般关于经济的ZZJ会议，是4、7、11这三个月召开的，今年8月开一次，9月又开一次，是很不寻常的，而且都和美国降息和资本市场有关，而上周会议公告是盘中开的，意图不言自明。关于资本市场的部分。

会议讲要“实施有力度的降息”，“要促进房地产市场止跌回稳”，又说：“大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点”。

美国降息后，我国才能择机降息。倒不全是因为美西方资本一定会流入我国，而是美国降息后，利率差变小了，我们降息才不会被美元虹吸，否则放水加杠杆会危及汇率，全球其他国家也一样。

漂亮国的阳谋是虽降息但尽可能长地维持着对华利率差，让我们放不开手脚。华夏国的阳谋是股市和楼市放出大动作来，拿着大喇叭对着华尔街喊，你们快过来。

所以这两周股市的暴涨，可以说是涨给华尔街的资本家们看的。目前全球的大妈都在热议A股，效果也达到了。

反正美国早晚都要继续降息，既然中国这边项目好，实业和股市都是“洼地”，金融家和资本家们又何必在乎那点利率差呢？形势比人强，资本都是聪明的，如此可逼着美国继续加速降息。

但是博弈也有个过程，如果市场一直狂热，不利于全球各方合力的形成，众人拾柴火焰高，所以还是会有阶段性的退潮，当注意节奏。让洋人“逢低上车”，我们会吃亏么？当然不会。

因为前两年外资的大量“撤离”，使得多种资产的筹码落到了本土内资集团手中，筹码集中后就能控盘。

在自己的地盘上“坐zhuang”，不怕洋人来玩，外资也是“群众”之一。

关于地产，以前重点提保交楼，这次提的是房价止跌，因为咱华夏国国情就是买涨不买跌老是跌对地产利益链的各方都不利，更不利于提振内需，企业和居民端的资产负债表不能继续螺旋收缩了，何况房企已经出清很多了。

关于社保等耐心资本入市，就只说一点。前阵子还听到有人说国家队没钱，这种人不是蠢就是坏。

现在是信用货币年代，管印钞机的，怎么会缺钱？

悲观者认为，因为经济差，所以没有牛市。

乐观者认为，因为经济差，所以要拉资产。

这种论调14年市场曾激烈争论过，估计明年初也会爆发类似争论。

就眼下来说，美国降息是因为经济系统蕴含着各种风险，不得不降息，未来出口的增速可能要出点问题，因为美国的补库存周期已经用了大半了，所以这个时候我国就要发力内需了，正好实现衔接和对冲。

这和08年的4万亿那套组合拳，没有太大区别，只是这回节奏卡得更好，玩得更加老道了而已。

非高质量的内需和制造业，我国已经看不上了。产业升级和内需扩大是经济的两只脚，产业如果往死里卷，卷出来的企业是可以大杀四方，可是市场如果萎缩了，企业的投资终究会转化为更多的债务。

地产链作为内需之母，不仅十年内其地位不会动摇，以后很长时间都不会动摇，因为没见过哪个发达国家扔地产的。

所以货币政策要加码，财政政策也要加杠杆，而且时机成熟时，大概率会火力全开，不太可能使用添油战术。

924潘行长和吴主席那场发布会，重点是创立两个创新工具来引导金融支持经济高质量发展。

金融机构可以通过抵押向央行获得流动性。其实应该叫质押，证券基金保险公司可以用手里的债券、股票、etf等资产做质押，从央行换国债等高流动性资产，机构拿到国债后在市场上卖掉，他们就获得了流动性，这些钱只可以进一步投资到股票市场。

所以我们看到很多机构重仓股这周涨幅惊人，这个政策主要大幅提高金融机构获取资金的能力。

有钱才好办事，投资到股票市场里面的钱多了，股票还愁不涨？

第二个是说要创设股票回购增持专享再贷款。字面的意思，让大股东们多回购，主要是提高了股票增值能力。

其实很清晰了，就是央行变相的让你买股票，只不过不是通过你买，而是通过给金融机构和大小股东提供贷款让他们买。

而且子弹充值，一个3000亿搞得好，还有第二个第三个3000亿。

明确的号召，充足的子弹，还不准你砸盘，资本市场很难不涨啊。慢慢的大家的眼光都会聚集在资本市场，要把他做大做强。

会议还提到了降息降准，这点不多谈，国债利率降低后，后续应该还会有一些财政政策来做配合，引导地方来支持金融高质量发展。

我们现存的金融风险里，主要的房地产，地方z还有土地财政。

可以看到本次会议并没给土地财政什么利好，如果想要解决这个问题，央行又不肯放大量的水，提振资本市场会是最好的选择。

比如说宁德时代涨了，宁德市财政资金就会更充裕，就有富裕来实现穷富之间的转移支付。一切都闭环的。

我们将从土地财政走向股权财政，现在才刚刚开始，思维一定要转变过来。不管你做不做股票，及时关注资本市场动向，减少对房子的投入才是正道。

牛市初期，推仓位为主。首选外资会持续买的、老百姓们口口相传跑步进场会买的东西。

那么答案其实就很清晰了，指数etf，或者金融、白酒等大市值核心资产都ok。

重点是推仓位，多持股多格局，乘大势的风，没必要在选股上多花心思。

人很渺小，所以要尊重趋势，做好风控规避风险。

人又很聪明，会不断学习，洞悉风口借力打力。

资本市场的曙光初现，在场的大家闭眼去感受时代风口的心跳脉动吧！