笔者从2012年开始关注并投资P2P，也见证了这个行业从野蛮扩展、无序发展，行业洗牌到如今日渐安全、发展更加理性的过程。期间投资大小平台数十家，从未踩“雷”。

不是笔者幸运，也非能力超群。只是在每次投资P2P网贷平台拿出几大“教条”约束自己：收益率过高的不碰（笔者胆小，年化收益率超过12%就紧张了，事实上15%左右也是可控的。但不能像某些胆大的，嚷嚷着非18%以上年化收益率不投）；平台背景不硬的不碰（什么国资系、银行系、上市公司背景……都是参考要素）；没有风投机构进入的不碰（种子轮作为参考，有B轮、C轮融资的平台更好）；信息不公开、不透明的不碰（遮遮掩掩、虚虚实实看不清，还是躲得越远越好）；虚玩概念的不碰（平台对外各种宣传、各种广告、各种“创新”但只有概念没有实质还是走为上策）；风控体系不完善的不碰（风控乃平台之本，风控不靠谱，例如交易模式、资金存管、项目跟踪、回款进度……都是必须参考的）。层层筛选下来，符合标准的平台一下子少了很多。然后再根据投资周期、投资体验、投资收益等标准进行二次过滤，如此一来，剩下可选的平台少之又少，踩雷的几率被大幅降低。

然而，现实是很多投资者在选择P2P平台的时候并没有笔者这样层层筛选的耐心，也更谈不上对本金负责，他们往往在不幸爆雷之后才追悔莫及。更有甚者逢人便嚷嚷“P2P是庞氏”、“P2P是骗子”、“借钱企业负担不了那么高的借钱成本”。对于这类人士，笔者只想说：你对民间借贷不清楚，对投资风险偏好没有常识，甚至对投资理财都毫无兴趣的这都不怪你，只是你大概不知道，在你嚷嚷开骂的时候，很多人已在P2P平台不动声色地压码下注。

关注P2P网贷行业发展的投资者不难发现。近年来国家相关部门对互联网金融发展表现出前所未有的重视。全国政协副主席、中国人民银行行长周小川就曾公开表示：“鼓励支持互联网金融的发展，这是一项金融创新，是科技发展在金融领域的应用。但同时也应加强依法监管、适度监管，并创新监管方式。互联网金融不同业态的风险不同，监管难度较大的可能是P2P。目前，P2P网贷在我国属于民间借贷范畴，从民间金融这一定位来讲，有几点需要把握：一是民间融资自负盈亏，自担风险；二是P2P网贷不能涉及高利贷，最高人民法院对高利贷有认定标准，超过以后法律不予保护；三是P2P网贷平台不能做资金池，不能做担保。P2P网贷平台只是一个桥梁，必须确保信息披露充分且公开透明。”从领导层面上来看，并没有把P2P网贷行业视为洪水猛兽，那些唱衰P2P的“金融人士”是不是应该幡然醒悟？

笔者之所以希望通过此文为P2P网贷行业正名。主要基于两点考虑。一方面，作为互联网金融极其重要的角色。P2P网贷行业是阳光化、互联网化的民间金融（民间借贷）。如今通过P2P引入互联网的力量，让银行、保险等准金融机构以及一些大型央企、国企、上市公司等实力雄厚的集团参与进来，让更有金融经验和市场运作经验的群体参与进来，让道德风险相对更低的高学历人才参与进来，创新金融发展模式，充分利用民间借贷资金为企业融资、经济发展贡献力量；另一方面，作为固定收益类产品，P2P网贷平台还能为普通大众提供更多的投资理财选择。投资者只要遵循投资规律，认证研究平台，有分散投资的意识，对投资平台多加关注，掌握这个投资工具并非难事。

综上所述，P2P网贷是一个行业，也是一种模式。它的确有风险，了解这些风险是你成为合格投资者的第一步（何况任何投资都是有风险的。）它的确有乱象丛生的过往，但长远来看，良币驱逐劣币是不变的真理。如今，虽然不断有平台爆出问题事件发生，但P2P网贷行业已经形成了相对固定的投资群体，且影响力不断扩大和深入，P2P网贷普惠金融的本质决定了其难以被金融市场所淘汰，反而在规范化发展后有利于吸引更多优质的投资人和借款人进入其中，推动行业良性发展。在这个过程中，作为投资者，你需进一步强化风险意识、主动提升自身辨别风险的能力；作为平台方，你需要不断加强自身竞争力，以免在“马太效应”不断加剧的情况下因实力不足被淘汰出局。

可以预见的是，在监管的靴子正式落地之后，P2P行业将面临“刮骨疗伤”所带来的阵痛，倒下的平台不会是少数。阵痛不可避免，但无论政策如何改变，真正具备实力、坚持自律积极应对的平台不仅能生存下来，还能获得长远发展。

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