1、主要特点：
谁来做：Basel委员会
针对哪种风险：市场风险-内部模型法；市场风险-基本法不需要，信用风险操作风险都是Basel自己的模型，不需要回测
数据标准：window-250；time horizon：daily data
如何惩罚：红灯（exception>9，k=1/m=4）黄灯（exception属于[5,9],0<k<1/3<m<4),绿灯(exception<5,k=0/m=3)
四个例外：
a 模型缺乏基本的完整性，例外的发生是因为不正确的数据或错误
b 模型的准确性有待加强
c 日间交易活跃性
d bad luck
2、VaR verification model with failure rate
failure rate=exceptions/sample size
假设检验（双尾）
结论：z>critical value(2/),reject null, model有误
3、Kupiec VaR回测
unconditional coverage: 例外的时间点未被考虑进来
设计策略：使用tail points of a log-likelihood ratio(LR)
应用：95%置信水平下，如果LR>3.841，模型有误；利用non-rejection region去判断是否拒绝原假设
缺陷：a数据量很少的时候（比如250天），无法得出可靠结论 b置信水平很大的时候，比如99.9%，无法得出可靠结论
4、Christoffersen test
conditional coverage：考虑了例外发生的时间点
ind：the serial independence of deviations using a log-likelihood ratio test
优点：考虑了损失数据的聚集问题；不仅考虑了exceptions的个数，还考虑了出现的时间
应用：
