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0. 前言
上篇使用zipline回测了一个简单策略，收益图如下：
评价指标如下：
年化收益率 = 8.34%
累计收益率 = 17.37%
最大回撤 = -16.14%
夏普比率 = 0.62
综合以上指标，我们发现这个策略存在以下几个问题：
- 夏普比率比较低，也就是承受单位风险带来的收益并不是很高。
- 最大回撤较大，风险较大。
很明显，这个策略过于简单，效果并不理想，所以本篇主要介绍优化这个择时策略的思路。
1. 改进的思路
改进的第一个思路就是添加更多的技术指标，但千万不要立即去这样做，如果你直接尝试不同的技术指标，最终的结果可能是吃力不讨好，花了很大精力，却收效甚微。
为什么？？？
因为你没有抓住问题的本质，你的优化更像是一种遍历式的组合，明显是低效的。
那么，我们该怎么办？
- 了解问题的本质。
- 站在巨人的肩膀上。
2. 了解问题的本质
First principle, Simplicity. Read Macrus Aurelius. Of each particular thing, ask:What is it initself?What is its nature?
来源于电影《沉默的羔羊》
上面一段话来源于《沉默的羔羊》，他说出了如何去寻找问题的本质。
2.1 策略的核心
我个人认为，量化获利的本质，不是预测未来。因为未来根本是不可预测的，所以拟合曲线的想法是不可行的。
未来不可预测，但是规律却是可以找到的。
在历史的长河中，没有任何力量可以抵挡历史的车轮，因为历史轮回的规律是无可抗拒的。
量化策略的核心————不是拟合曲线，而是服规律。
2.2 择时优化点
上一篇策略使用的是CCI指标（顺势指标，Commodity Channel Index）
CCI指标的核心思想是：根据统计学原理，使用价格与固定期间的股价平均区间的偏离程度，来度量股价是否超出常态分布范围。CCI是一种超买超卖类指标。
根据定义，我们知道上篇文章实现的是一种趋势跟踪的择时策略，股票超买的时候买入，超买结束就卖出。
趋势跟踪策略的盈利逻辑是，市场是非有效的，当市场中某些因素变化，导致某些资产的价值短期内迅速变化，但是这些资产的价格变化滞后于价值变化，那么该资产就具有趋势性，策略顺应这样的趋势实现盈利。
所以趋势跟踪的择时策略，非常依赖于市场的波动性。当市场出现大方向的波动性，策略的收益会比较高；当市场没有明显波动的时候，策略的收益往往就不如人意。这种策略典型的特征是“亏小赚大”。
因此改进有两个方向：
- 添加有效的趋势指标，增强信号的可信度。
- 选择具有趋势特性的股票。
所以接下来的核心问题就是：
- 寻找有效的趋势指标？
- 如何判断股票具有趋势性？
为了解决以上两个问题，我们就需要站在巨人的肩膀上了。
3. 站在巨人的肩膀上
做策略的时候，尽量不要闭门造车，因为自己极有可能在做前人做过的工作，凭一己之力，很难有所作为。
所以我们需要站在巨人的肩膀上，再出发，这样才可能有所突破。
巨人的肩膀指的就是机构的研报、相关的学术研究、优秀的基金经理的理论框架。
当我们站在这些优秀的研究成果上，再进行尝试，事半功倍。
那么前人在择时指标和选股的问题中，有什么好的成果呢？
3.1 择时指标的成果
- 众泰证券——《传统技术指标有效性的量化分析》，该文章分析了移动平均线（MA）、乖离率（BIAS）和成交量（VOL）的有效性分析。
- 《Foundations of Technical Analysis:Computational Algorithms, Statistical Inference, and Empirical Implementation》 ，该文章使用了美国的股票数据，研究了10个技术指标的有效性，最终得出5个指标是显著有效的。
- 《Technical analysis of stock trends》
3.2 选股的成果
目前还未找到好的文章，后续更新
最后列举一些我看过的，比较有收获的文章：
3.3 量化策略的科普文章
- 天风证券——《商品期货CTA专题报告》
- 渤海证券——《商品期货跨品种择时套利策略》
- 中信证券——《关于多因子模型构建方法实用性的理论探讨》
3.4 启发量化策略的文章
- 缠中说禅的缠论，缠师博客传送门。
- 周金涛的周期嵌套理论。
本人还是比较推崇以上两位大牛的大局观和理论分析能力的，从他们的字里行间中，就可以看出他们对问题认识的深度和分析问题独特的思路，从中可以获益不少。
后期会继续更新，也希望大家推荐好的文章
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