财报学习-现金流量指标三现金再投资比率

前面学习了公司之间比气长要看“现金流量”,现金流量又分为三个指标,100/100/10,分别为现金流量比率/现金流量允当比率/现金再投资比率。

今天学习现金流量的第三个指标:现金再投资比率。

一、概念

现金再投资比率顾名思义,就是公司靠自己日常营运实力赚来的钱(营业活动现金流量)扣除掉给股东现金股利,公司最后自己手上留下来的钱,用于再投资的能力。这个值要大于10%比较好,说明公司比较有实力进行再投资,会有良好的发展前景。

计算公式如下:

现金再投资比率公式

这里的分母基本上包括了公司的所有资产,可以直接理解为公司总资产-流动负债,公式变为:

现金再投资比率公式

二、计算

还是以铁汉生态为例查找相应数据代入公式如下:

铁汉生态2016年现金再投资比率=(627.4-235)/(11439.5-4286.2)=0.054

5.4?%?一看财报说显示-12.1%,又哪里做错了?真头疼


三、同行业比较

环保行业的该项指标都小于10,但铁汉生态的尤其差,都是负值,铁汉不容易啊!

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