砺道智库 玉明 2023-11-05 00:01 发表于北京
据美国战略与国际研究中心（CSIS）11月2日刊文称，建立美工国内电动汽车（EV）电池供应链是拜登政府绿色工业战略的支柱。该战略旨在将美国的再工业化和脱碳努力紧密联系起来。
尽管《通货膨胀削减法案》(IRA)已开始调动对美国电动汽车制造能力的大量投资兴趣，但新清洁汽车信贷(30D)第30D条修正案的实施仍存在重大阻碍。美国财政部即将发布的关于“外国关注实体”(FEOC)构成的指南将对美国电动汽车供应链发展、电动汽车部署以及美国汽车行业与中国的关系产生重大影响。例如，福特汽车公司最近暂停了其计划中的密歇根州电动汽车电池制造厂，该工厂需要与中国公司宁德时代安普勒科技有限公司（CATL）达成电池许可安排，就说明了这一挑战。
“外国关注实体”（FEOC）一词已为美国联邦政府内外参与能源和高科技供应链政策事务的许多利益相关者所熟知。它出现在最近的几项法律中，包括《基础设施投资和就业法案》、《爱尔兰共和军》以及《CHIPS和科学法案》。
根据美国法律，FEOC是指属于五类之一的实体，包括国务卿办公室指定的外国恐怖组织、财政部指定的禁止国民，以及因间谍或违反武器出口管制而被定罪的实体。与IRA30D讨论最相关的类别涉及“由属于所涵盖国家的外国政府拥有、控制或管辖或指示的外国实体”。与此同时，什么是“受管辖或指示”则更难辨别。
IRA30D下的FEOC限制旨在“与值得信赖的贸易伙伴加强[EV]供应链”。它旨在充当关键的国家安全护栏，防止联邦激励措施流向值得信赖的贸易伙伴群体之外的人。该条款规定了各种要求，包括电动汽车电池和电动汽车电池组件制造中使用的矿物从美国及其与其签订自由贸易协定的国家采购的要求，以及在北美进行最终组装的要求。满足这些条件的电动汽车有资格获得最多7,500美元的税收抵免。IRA取消了2023年后使用FEOC制造或组装的电池组件的电动汽车的资格，以及使用含有FEOC2024年后提取、加工或回收的关键矿物的电池的电动汽车的资格。
在电动汽车消费者税收抵免的背景下，中国目前是世界上最大的汽车出口国，占全球电动汽车出口的35%。此外，中国约占全球锂离子电池制造量的80%，以及全球锂、镍和稀土等关键电池矿物加工能力的60%至90%。因此，美工财政部对FEOC定义的解释给计划中的电动汽车电池制造项目能否继续进行带来了很大的不确定性。一项可能的财政部指导意见将效仿美国商务部为实施《CHIPS和科学法案》提出的严格指导意见。该拟议指南预计于11月底生效，如果中国个人或公司直接或间接持有至少25%的投票权，则任何实体均被视为FEOC（15CFR231.112）。财政部的另一种可能解释可能认为，来自任何关注国家或任何关注国家组合的投票权低于50%的任何实体不受FEOC限制。另一种可能性是，每个电动汽车电池制造项目都将受到国家安全影响的逐案审查，就像某些交易目前受到美国外国投资委员会的审查一样。
IRA的通过刺激了对境内外包的大量投资。自2022年8月以来，已宣布72个新项目和600亿美元的新投资。虽然这项投资的很大一部分来自美国公司，但韩国、日本、德国和中国公司也向美国电动汽车供应链项目投资了数十亿美元。一些重要项目是电池工厂，例如计划在佐治亚州巴托县投资50亿美元的现代-SK电池工厂，以及目前正在建设中的位于俄亥俄州杰斐逊维尔、耗资35亿美元的LG能源解决方案-本田制造工厂。
财政部的决定可能会影响当前的电动汽车项目并影响未来的投资。福特汽车公司与宁德时代的电动汽车电池项目的暂停表明了本土电动汽车供应链面临的挑战。中国电池公司凭借其专有技术（例如CATL的磷酸亚铁电池）和成本优势，成为许多电动汽车制造商有吸引力的合作伙伴。如今，中国电池比美国和欧洲同类电池具有30%的成本优势。虽然美国、韩国和日本在美国拥有的项目可以通过遵守FEOC要求而受益于IRA电动汽车的全面激励措施，但它们将需要放弃具有竞争力的中国电池技术，并避免从中国采购关键矿物。在某些情况下，电动汽车制造公司可能会认为中国技术的成本优势比IRA税收优惠更有价值。然而，FEOC定义和IRA的不确定性不断增加，可能会导致汽车制造商优先考虑税收优惠，而不是更便宜的电池。
美国财政部指导的另一个主要影响是美国电动汽车部署的步伐。作为脱碳目标的一部分，拜登政府承诺到2030年电动汽车占所有新车销量的一半。2023年上半年，电动汽车占国内新车销量的份额超过7%。第一次。彭博社NEF预计美国电动汽车年销量将从2022年的不到100万辆增长到2026年的400万辆，而标准普尔全球预测到2030年电动汽车销量将达到460万辆。虽然FEOC条款可能会限制电动汽车保有量，但由于电动汽车保有量的增加，电动汽车保有量仍可能持续增长。IRA有关租赁的规定。所谓的租赁漏洞允许承租人从爱尔兰共和军税收抵免中受益，否则不符合资格的车辆。到2022年，租赁电动汽车占电动汽车总销量的比例不到10%。到2023年春季，这一比例可能会由于该漏洞而增加至35%。此外，联邦燃油经济性和温室气体排放法规是可能影响拜登政府实现目标程度的其他因素。
CSIS分析称，即将发布的财政部指南可能会产生一些次要影响。严格的解释可能会引发报复性反应，从而给美国汽车获得中国电动汽车电池或在中国的其他业务带来压力。中国不仅是一个强劲的市场，也是一些外国汽车制造商向其他地区出口的制造基地。此外，中国电动汽车制造商可以选择通过将价格降低至抵消目前对中国汽车进口征收的高关税的水平来吸引美国消费者。2018年，特朗普总统在对所有汽车进口征收2.5%的关税的基础上，对中国汽车征收25%的关税。拜登总统尚未表示有任何减少这些贸易壁垒的兴趣。由于IRA30D对电动汽车电池组件的采购要求最早将于2024年1月1日生效，财政部发布FEOC指南的时间已经紧迫。30D税收抵免是美国绿色工业战略的关键部分，旨在平衡脱碳和国内经济利益。由于这些关键目标显然存在矛盾，FEOC问题对美国绿色产业战略提出了第一个重大考验。
