5.24  基金定投共读第二篇

  一切为了实操,一切为了实际的可执行性。所以,需要学习、了解、弄懂相关概念。

指数基金的分类标准多种多样:按交易渠道来说有场内、场外的;按照综合性和行业性来说,也有宽带基金和窄带基金等;常见的宽基指数基金有:上证50,沪深300,中证500,创业板、红利、基本面、央视50、恒生、H股、上证50AH优选,纳斯达克100.,标普500等。

概念具体指的是什么?有何重要作用及意义?有何限制?

上证50指数是从上交所挑选沪市规模最大、流动性最好、最具代表性的50只股票组成样本股。以此反映沪市最具影响力的一批优质大盘企业的整体状况。(重点及偏向性)引申出一个名词-----蓝筹股,代表着规模大、影响力大的公司。我们作为投资基金的人,用钱换基金的份额-----此为申购;用份额换取交易的现金时-----此为赎回。另外,基金公司在证券交易所上市后,个人甲---个人乙----基金公司形成一种三角形交易关系,三者之间存在着个人与基金公司的“申购、赎回”关系和“个人甲、个人乙之间的买入卖出”的关系。

沪深300指数,由中证指数公司开发,从上交所、深交所挑选出规模最大、流动性最好的300只股票。主要以大公司为主。(主要针对的也是大公司,不过更全面点,包含沪深两市)

挑选指数基金,主要两种思路:一是寻找费用最低、误差最小的品质;二是寻找有特色的增强型指数基金。

中证500指数:在剔除沪深300指数的300家公司后,继续将过去一年日均总市值排名前300的企业也排除,接着在剩下的公司中,选择日均总市值排名前500名的企业,这就是中证500指数。它其实代表了国内中型公司的情况。

挑选指数基金时也有两种思路:更多从成本角度出发,选择管理费低,误差小、历史悠久的;另一种更多从收益出发,选择能产生超出额外收益的基金公司。

创业板指数:创业板市场是隶属于深交所。主板市场称为一板,创业板就是二板市场。创业板相关的指数有两个:创业板综指(含创业板全部的500多家企业)、创业板指数(挑选出规模大、流动性好的100只股票)、创业板50指数(优中选优的50家企业)

指数基金的加权方式:市值和策略。股票规模越大,权重越高;策略加权则是按照别的方式来决定个股权重。红利指数基金就是属于策略加权的指数基金,意思是投资股票后能享受到股息即现金分红:业绩好的公司会从净利润中拿出一部分,以现金分红的形式回馈股东。

红利指数基金有上证红利指数(也是50家高股息的大盘股)、中证红利指数(沪深100家高股息的大盘股)、深证红利指数(深市40家高股息的大盘股)、标普开发的A股红利指数(符合3大要求的高股息的100只股票)。

另一类策略加权指数:基本面指数。4个衡量维度:营业收入、现金流、净资产、分红。影响力最大的是中证基本面50指数。以5年为一个计算周期,从以上4个方面计算,挑选出综合排名前50的公司。

港股的恒生指数(香港股市规模最大的50家公司),我们投资时需要借助有QDII(合格境内机构投资者)资格的基金。

港股的恒生H股指数,挑选的是规模最大的40家H股(注册在内地,上市在香港证券交易所的一批国内的大企业)。由于有很多公司在A股上市,同时在港股也上市了(H股),因此它们具有很强的联系,但投资者群体却不同。这就导致了H股和A股的涨跌不同步。可以利用股票市场的差价,赚取收益。因此,上证50AH优选指数诞生。

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