2014年，保监会正式公布《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见》，自此，北京、上海、广州、武汉相继开展以房养老的试点工作，投保人群为60周岁以上拥有房屋完全独立产权的老年人。

如果单纯从养老模式的完善方面来说，以房养老的推出应该是一件好事，它进一步完善了我国养老模式，为“有房无钱”的老年人提供了一种新型的养老模式。

但自从以房养老进行试点以来，很多老年人却对这种新型的养老模式反映平平，甚至有参与试点的老人明确声称，参加以房养老后悔了，更是给以房养老蒙上了一层阴影，以房养老的前途未卜。

为何受到政府和很多专家推荐的以房养老模式，在广大老年人眼中却并不是“救星”，反而更像“毒药”一般受到广大老年人的抵制呢？想要搞明白这个问题，我们就要深入了解以房养老到底是怎么回事？

什么是以房养老

所谓的以房养老，就是符合条件的老年人，把自己的房产抵押给银行或保险公司等金融机构，然后就可以按照房产的估算价值，每月从银行或保险公司领取养老金。而根据合同，等老年人到86岁或身故后，这套抵押的房产由银行或保险公司收回，也就是说房产最后归银行或保险公司所有。

需要另外说明的是，在房子抵押期间，老人还是可以住在这个房子里，对房子仍有使用权，直至86岁或身故后，银行或养老公司才会收回房产。

对于这种情况的老年人，以房养老的政策应该是很好的，既解决了老人的收入来源问题，同时老人还有居住的住所，可以说是一举两得。但就是这样一个很好的政策，为什么却得不到广大老人的认可呢？甚至有参加以房养老试点的老年人，还直言后悔呢？

以房养老的账到底该怎么算

帐不算不清，理不辨不明。要想弄明白以房养老到底是好是坏？我们来仔细算一笔帐，心中自然就有数了。

首先是关于房子的估值。既然要将房子抵押，自然要看一看房子值多少钱，也就是所谓的估值。这个估值是保险公司主导的，而这就像买卖商品一样，卖东西的想要把价格要高一些，买东西的想要价格低一些。但在房屋估值这个环节中，保险公司占主导地位，说得更明白一点，你既然要办理以房养老，就要接受保险公司的估值。

但保险公司不是慈善机构，在做任何的事情时首先考虑的是利益，所以，如果说保险公司在为房屋估值时能站在老人角度想问题，把价格评估的高一些，我是不相信的。所以，在估值得过程中，房屋价格肯定是要被低估的，也就是说，还没有开始办理，你的房子就已经“跌价”了。

其次，看一看是否划算。好不容易通过了评估关，房主也认可了房价被低估，再让我们看看可以得到多少养老金吧。曾经有保险公司的人员算过这样一笔账：

房产估值100万，老人60岁，需要缴纳延期年金至86周岁，每年保费2500多元，每月领取养老金大约也是2500元，而到了86岁之后，老人无需再缴纳保费，仍可领取相同金额的养老金。

这笔帐应该是很清楚，但从另一个角度来算，老人能活到那么大岁数吗？80岁应该算是高龄了，也就是说能领20年的养老金，大概计算一下能领60万元的养老金。本来100万的房产最终却只能领取60万的养老金，这笔帐很容易算，明摆着是吃亏的。

之所以出现这样的情况，一方面是要缴纳延期年金，增加了成本；另一方面，还有财产保险费、管理费等其他费用，导致了成本直线增加。

再次，房价上涨的因素没有考虑。以房养老，自房屋价值评估开始，到计算出每月领取的养老金，这笔钱的数目就被确定了，无论将来房价上涨或下跌都与原来的房主无关。这又是一个关节点，其实房屋价格的上涨和下跌本来都是很正常的，但从过去几十年的趋势来看，房价大概率是上涨的，而已今日的房价确定未来二十几年的养老费用，怎么看都觉得不太合理。

以房养老的初衷是好的，但在执行上还需要不断的设计和完善，并且要尽可能地站在老年人的立场上去思考问题，不能把所有的新增加成本全部让老年人承担，这样势必无法得到老年人的认同。本来老人把自己的房屋抵押出去就已经做出了很大牺牲，如果还把各种成本都让老年人承担，怎么想都有些说不过去。