新冠疫情以来,全球股市先跌后涨,非常热闹。我早在去年就从各方打听到了经济危机的风险,于是在今年年初就早早卖掉了手中的多数股票,轻装上阵。然而虽然没有在这次下跌中亏很多钱,但由于没有抓住反弹的时机,因此也没有赚到钱。
之所以没有抓住这波反弹的机会,是因为我一直在做经济面的分析。看美国的确诊数字不断升高,失业率也屡创新高,我实在想不出来为什么股票会涨。与此同时,当我看到美联储宣布降息和无限qe的时候,以为是个重大利好,但股市反而急速下跌。后来利空出尽,股市莫名其妙上涨的时候,我也就失去了这次机会。
这次的疫情引起的股市涨跌,让好多人发现了赚钱的机会,因此我身边的好多朋友都开始猜测起了大盘走势。上周一个朋友给我发来了几个关于技术分析的油管视频,他预测股市会跌,想和我交流一下想法。然后他还顺便问了我对于技术分析的看法,这不禁让我想起三年前第一次接触技术分析的那个场景。
大概在三年前,我当时还在北京上班。有一次来湾区出差,和一个朋友吃饭,他带我入门了技术分析。一开始我觉得很玄,股票走势是可预测的?这怎么可能!但我还是带着怀疑的态度买了几本书,打算好好研究一下。虽然最后只看了一点,但我了解到原来所谓的技术分析其实就是统计规律。人们作为一个整体在遇到相同的情况时会做出非常类似的反应,而且他们的情绪也有一定的传染性,所以在股市中表现出来就有一定的规律可循。除此以外,再加上美股当中机构多于散户,而现在机构好多都是机器自动交易,也就造成了这种规律变得更为明显。很多神乎其神的理论,比如波浪理论,9转序列,从本质上来说,就像用机器学习算法识别图像一样,都是根据通过统计规律去判断现有情况。因此,相信统计规律的都应该相信技术分析。
做市场分析,除了技术面分析以外,还有基本面分析。听起来好像技术面分析比较难,基本面分析比较简单,实则不然。基本面分析除了分析大的经济面以外,还需要你有足够的金融方面的知识去研究每一家公司的财报和收支平衡表。而技术面分析则简单很多,你只需要在股票图表上画各种线就好了。很多股票软件还免费自动帮你画各些分析曲线,这就让技术分析变得更加容易。
然而,不管是基本面分析,还是技术分析,它们单独存在都不完美。基本面分析能帮助你判断经济大趋势,却无法帮助你判断时机。而技术分析就像机器学习一样,永远有可能误判。巴菲特发现,大部分基金经理操作的基金到最后其实都跑不赢大盘,所以最好的策略永远是定投,或者买在相对低点,然后删除交易软件,努力工作。但是,如果你像我一样,从去年开始就从多方面打听到经济有崩盘的几率,你会跟我一样早早清空,错过最后一波狂欢,还是想再多赚一笔呢?或者当股票超跌了,你打算跟我一样拿着现金坐等经济恢复,还是利用这波反弹再赚一笔呢?相信大家都希望能做到收益最大化,大家也都知道拿着现金只会不断贬值,因此,技术分析还是有一定的必要的。
话说回来,上周朋友给我推荐的油管视频里介绍了gmma,macd和td序列,我也试着用这些技术回过头去分析了过去几年的的股票走势,我发现当市场太过乐观或者悲观的时候,如果大部分指标都告诉你趋势要反转了,那股市大概率就是要反转了。如果指标告诉你时机还没到,那你就可以继续持有现金或者股票。这就像好多算法都告诉你这张图片是一只猫,那这张图片就很有可能是一只猫;如果好多算法告诉你这张图片不是一只猫,那它就极有可能不是一只猫。
我想大概很多人跟我一样,有时候会把股票交易当作一款游戏,希望通过自己的操作,低买高卖。如果眼睁睁看着股市反弹而失去了赚钱的机会,应该都会很懊恼吧。如果你想抓住市场的趋势,同时相信统计规律,不妨试试入门比较容易的技术面分析。当你有足够的金融知识的时候,可以再去读各家公司的财报,做基本面分析。