深海里的巫婆婆救下了即将变成泡沫的小美人鱼。重新回到深海里的小美人鱼这一生决定不再爱王子了。
她自由自在地生活在海里，和鱼群们一起游遍海洋各个角落，见到了最美丽的珊瑚，也遇见过最美好的日出日落。
三百年就这样过去了。
这一天小美人鱼游到浅滩处去玩耍，突然看到了前世的王子。王子变成了渔夫，正在打捞浅滩处的鱼。
小美人鱼赶紧躲起来。这一世的王子不再如前世英俊，风吹日晒下原本象牙白的皮肤变得干燥泛黄。他虽然变得丑陋了，可是小美人鱼依旧熟悉这个人的灵魂。
她每天都在离渔夫不远的地方观望着他，每天都将大量含有珍珠的贝壳送到渔夫那里，看着渔夫捡拾贝壳，发现珍珠时的笑颜而兴奋不已。
渔夫好像知道有人在默默注视他似的，他每天呆在海边的时间越来越久。他们就这样隔着十米的距离，一方在岸上，一方在海里。仿佛双方都在驯服对方。
最终，小美人鱼还是决定去巫婆婆那求药水。
巫婆婆问道，“你不怕重蹈复辙吗？”
小美人鱼回答道，“我想再试一次。”
小美人鱼又再次拥有了双腿，她从海中走出来，看见渔夫正在岸上。
她很惊讶，想躲开，不想吓到渔夫。
渔夫奔跑过来搂住她说道，“上辈子自你离开后，我便去找巫婆婆求药了。她说只要取走我的命，你便会重生。我等了你三世，你都没出现。还好，此生终于等到了你。”
