9月27日，乌克兰东部四州入俄公投结束，同意加入俄罗斯联邦；同一天，北溪天然气管道被炸，地缘政治风险再度快速上升。未来会有哪些影响呢？
一、各能源管道天然气运输量。
2021年，俄罗斯向欧盟供应了1550亿立方米的天然气。2022年6月，俄罗斯将“北溪1号”的供应量削减至40%，7 月降低至20%，9月俄罗斯宣布因设备故障无限期关闭。
这时“北溪2号”被炸，原本能以沉重的经济成本度过这个冬季的欧洲，突然面临能源立刻耗竭的风险。
二、欧洲天然气消耗情况。
本来欧洲计划通过减少天然气需求勉强过冬。8月5日，欧盟理事会批准了欧盟国家在今年8月至明年3月比照过去五年平均天然气消耗量缩减15%的规定。这一规定并非强制性的，但在天然气急剧短缺的情况下可以强制实行。过去五年，欧洲10月至3月平均消耗天然气3309亿立方米，缩减15%恰好可以抵消北溪1号关闭带来的压力。但北溪2号被炸，缩减15%似乎不太够了。
欧洲天然气消耗量（百万立方米）：
三、给世界带来的未来影响。
①政治方面。俄罗斯和欧洲在打牌，欧洲原本忌惮俄罗斯继续加注，准备弃牌的。现在，俄罗斯一只手已经伸出来准备收筹码了，原来可用于加注的筹码被偷走了，这时欧洲还会老老实实的弃牌吗？既丢了脸、又丢了地盘、还民不聊生、股市汇市一塌糊涂，怎么和老百姓交代？
②经济方面。
从欧盟的天然气消费结构来看：
居民占25.51%，
工业部分占27.03%，
商业与公共部门占10.88%，
电力与热点部门占23.29%，
其他15.29%。
居民、商业与公共部门属于刚需，压缩天然气消费的难度较大，因此工业与其他部门必将成为重点削减的对象，而欧盟是全球第二大化工品生产地区，预计减产将会对基础化工原材料供应产生影响。
俄罗斯中断天然气供应后，欧盟或将优先减少工业部门的用气量。而以天然气为原料制成的合成氨、甲醇、乙烯等化学品是其他化工品的基础原料，一旦出现大幅减产，欧洲化工业将受到全面影响。欧洲化工巨头巴斯夫、壳牌、拜耳、帝斯曼等巨头将被迫减产甚至停产。
供不应求，价格必然上升。国庆节前开了一手尿素（2301）多单，3个月之后再头看。
四、结语。
如果看远一点，这一变化对我们有利。
能源短缺带来的欧洲基础化工部门停产、减产，必然迫使欧洲“去工业化”加剧。欧盟8月电力HICP同比已经达到了157.57%，电价暴涨严重破坏了工业基础。比如，生产一吨铝的电力成本需要1458美元，9月LME铝价格为2239美元/吨，加上原材料、运输、劳工成本，欧洲的铝厂根本没法覆盖成本，因此纷纷宣布减产和停产。（本来想做多铝的，但欧洲的铝产能市占率仅5%）
离开的企业要么去美国，要么去中国，至少我们可以承接一部分。9月6日，欧洲化工龙头巴斯夫就在广东湛江投资690亿元人民币建设的一体化基地正式投产，每年将生产6万吨改性工程塑料。2022年1-8月，德国和英国对华投资同比分别增长了30.3%和17.2%，在如此动荡的环境下能有这样的增速，既实属不易，也实属无奈。
如果再看远一点，中欧贸易逆差将继续扩大。
欧洲企业向中国转移后，中国从俄罗斯购买的折价石油，然后生产工业制成品出口给欧洲，将导致欧洲贸易逆差进一步扩大。能源危机导致电力价格飙升、制造业外移、工业投资减少等带来的破坏是很难扭转的，欧洲经济逐渐走弱将是一种长期趋势。
如果再再看远一点，美元的基础又坚挺了一些。
以卢布结算油气？对不起，这是万万不能的。没有气，自然也就不用结算了。任何尝试动摇美元地位的做法都是不可接受的，必须被制止，这一事项的优先级甚至在“打压兔子”之上。欧洲经济逐渐走弱，欧元越来越弱，美元将继续一家独大。
如果再再再看远一点，石油美元离破产又近了一步。
不用美元？那我就搞你！反过来理解就是：被搞的地区可以通过“不用美元”来反制鹰酱。俄罗斯就是最好的例子，你搞我，那我干脆不用美元了，反正有油、有气，这才是硬通货。未来鹰酱要搞兔子，搞骆驼，搞熊大，可能小半个地球都会放弃使用美元，因此石油美元离破产又近了一步。
祝大家生活愉快。
