不知为何，最近理财入门类文章又有点热门，各种灌水文层出不穷，居然还有人想花钱请我写。我觉得付费的还是算了吧，免费的真话可以说一说。

有个著名鸡汤，不知真假，据说有记者问巴菲特：为什么你是首富了，你的投资变富理念如此简单，但很少有人模仿？他回答说：因为很少有人愿意慢慢变富。

这是好多理财科普、定投文爱谈的鸡汤。但和他说的相反，在变富的路上，巴菲特并不是慢慢变富，他是持续暴富。

巴菲特童年时最喜欢的书，是《赚1000美元的1000招》，14岁他赚到了自己的第一个1000美元。那是1944年，购买力应该是现在10倍以上吧，你想想自己14岁赚到7万人民币了吗？

《滚雪球》编者写「考虑到通货膨胀，在17岁的时候，沃伦的财富相当于2007年的53000美元。」你高中时候有这么多钱了吗？

26岁时（1956年），他有了17.4万美元，家庭年开销1.2万美元，不再上班，开始靠投资利润与私募管理费积累。26岁，大部分普通人大学毕业才几年，刚摆脱了月光的困境。

30岁时（1960年），他有了100万美元。也就是这四年，资产*5.7。

48岁到53岁，他的财富从8900万美元增加到6.8亿美元。

2018年，88岁的他大约有800多亿美元。

那他什么时候是“慢慢变富”呢？看财富增速可以发现，大约是90年代后期，那时他快70岁，有了几十亿美元。财富量已大到收益势必降低，但在同类里还是很不错。

他持续暴富的方法——做生意、杠杆、游走灰色地带（他和芒格曾面临公诉，调查长达一两年）

（具体见文章：我学不了的巴菲特）

从普通人的角度看，巴菲特怎么也算不上“慢慢变富”，他都是以一骑绝尘，远超同龄人的速度在增加财富。

别说他，榜上有名的富豪，如果不是承自祖业，基本都是暴富路线。

但快速都是有风险的，巴菲特也曾杠杆叠加杠杆，到我们不能想象的程度。那么，“慢慢”的平稳、安全，低投入能带来什么呢？富是不太可能，凑合个小康式养老生活吧。

我用了下网上的复利计算器，假如每月定投2000元，风雨失业不能阻止你，从25岁到60岁不间断，还能取得年化8%的收益（不低啦，这水平要通过投资权益类资产才有可能实现）。结果如下：

投入本金84万，利息377万，本息总计461万。好像不低了是不是？

不说8%的收益维持35年其实非常难，也不算通胀带来的购买力下降，假设投入的钱也会多，能抵消。但461万在60岁后就会加入通胀队伍，实际收益会比8%低；还有权益类投资不可避免的以年为单位的市场波动，比如A股三五年收益不好，无法提取生活费都正常。

当然，每月2000块，用于投资，总比莫名花掉好。但要靠它变富？3%的年贬值水平足以让35年后的461万只有现在165万的购买力，是不是收益一下就低了很多？那是因为大部分钱没有呆35年那么长，它是一年一年增加的，最近一年的也就带来了8%的收益。

所以定投的法宝什么的，不要看收益率。定投因为总有新资金进入，为了收益率显得高，用的是Modified Dietz的算法，与直接看收益的金额数字出入很大。

（ps：有人算了一个公开的定投组合，成立四年，用MD算法收益是27.78%，看数值收益不到9%，具体见：https://xueqiu.com/9075308693/136749647）

定投十年十倍是不可能的，靠定投致富也是想得有点多。只是是能补充一点养老金，减少晚辈或独自养老压力，但远远说不上富有。

近日，德国有了第一家存款负利率的银行，存款没有利息，反倒要给银行0.5%的费用，1欧元起征。

德国也不是第一位了，瑞典、瑞士、挪威等好几个欧元区的国家都是。日本也曾有一段时间负利率，近年在0附近徘徊。

我国还好，货基现在还能有2%-3%的年化，但也能感觉是在往下。

「2019年11月，中国人民银行原行长周小川在#创新经济论坛#上表示，实际上我们中国还是可以尽量避免快速地进入到这个负利率时代。」

“还是可以”“尽量避免快速进入”，像是无可避免，甚至它这么近，我们要用尽力气才有可能不让它那么快到来。

可见的未来，会面临低一点的GDP增速，低一点的利率，也会有低一点的资产回报，所以说收益能做到8%真的是非常乐观的了，大概率不行。

理财入门文、定投普及文里，好像都说只要把一个不太难的事执行下去，就有一个美好的未来。但现实并没有那么美好，定投的收入没有那么高，看起来不高的收益都很难做到。

人生就是好难，认识清楚，至少能摆正位置，有所准备，毕竟你不服也咬不了它。