小马的悬赏引来小羊、小狗和一只刺猬的围观。
小羊经常在这条河边饮水，知道这条小河水不深，去河对岸对它来说不是难事。因此，小羊还没给小马摘到苹果，已想好等拿到小马的钱去买一些草料准备过冬。
小狗会游泳，它不在乎水的深浅。同样的小狗还没给小马摘来苹果，它也已经想好拿到小马的钱去买一堆大骨头。
小羊和小狗同时冲进河里，去向对岸。而刺猬却不声不响地回家了。
小羊和小狗争先恐后的来到对岸的苹果树下，但遗憾的是，它们只能看着满树的苹果叹气，因为它们不会爬树，小羊伸长了脖子也够不到那个最矮处的苹果。小狗在树下着急的围着树转着圈“旺旺”直叫。
在树下无计可使的小羊和小狗，同时想到了会爬树的猴子，于是它们各自去河后面的山上去找猴子帮忙。小羊找到一只猴子，这只猴子带来一群猴子，小狗找到一只猴子，这只猴子又带来一群猴子。小羊和小狗对两群猴子们说，把它们摘到的苹果给河对岸的小马，可以换钱。猴子们笑着说，谢谢小羊和小狗带它们来摘这么好的苹果，但它们不要钱，只要苹果。没一会功夫，树上的苹果就被两群猴子摘的精光，树上连一个苹果也没有了。
猴子们满载而归，做为对小羊和小狗的感谢，猴子们把一些又小又涩的青苹果给了小羊和小狗。
小羊和小狗都很沮丧，它们白白引来猴子把苹果摘个精光。但它们却不想放弃小马的钱，就商量好回去对小马说，是小马看错了，河对岸的苹果树上的苹果都是这样即小又涩的苹果。
小马见小羊和小狗拿回来的苹果是一样的，就相信了它们的话，但它并没买小羊和小狗手里的青苹果，正当它沮丧地收起钱要去磨坊买面时，一回头看见一只刺猬身上粘着一只又大又红的苹果，这只苹果是刺猬从自己的家里拿来的。于是向刺猬买下了它身上的苹果。
小羊和小狗不服气，它们又是过河又是找猴子帮忙，最后小马却买了刺猬从家里拿来的苹果。
其实小羊和小狗没明白，任性而又胆小的小马只是在去磨坊买面的途中看到又大又红的苹果一时兴起想吃一只苹果而已。
小羊和小狗输在只一心打自己的小算盘，缺乏对小马的了解。
聪明的刺猬知道小马是一时兴起，所以回家拿了一只苹果给小马。刺猬赢在对小马的了解。
不久河对岸的那棵苹果树因被人们误认为不结果而被砍掉了。
