期权的时间价值是什么？说实话，“时间价值”是一个非常抽象的概念，一般不太容易理解。但是它有非常重要，比如在实际的交易过程中，为什么作为期权的“卖方”收益不高，但是总能赚钱。其实卖方赚的就是时间价值。因此理解这一抽象的概念非常有必要。本篇文章会抛开定义的晦涩，结合实际使用形象的例子，对期权时间价值的定义去进行阐释，与各位分享，希望能帮助到各位。
期权，它的价值是由两部分组成：内在价值和时间价值。其中内在价值是指行权时得到收益。所以时间价值=期权价值-内在价值。这个定义只是一个数学公式，但是也很少见导除此之外更容易去理解的解释。按照这个定义去理解时间价值，不太容易明白时间价值的重要性。比如：为什么虚值期权合约的内在价值为零，只有时间价值？等等。
举个例子：
现在有两个选择
一：客户给衣服店老板34元“好处费”（权利金），获得衣服店老板赋予“一个星期后可以以1010元（执行价格）的价格购买此衣服，也可以放弃购买”的权利。
二：衣服店老板给客户28元权利金，获得客户赋予“一个星期后可以以980元的价格卖出此衣服给客户”的权利，当然也可以放弃该权利。
（第一个例子中的执行价格K=1010元，第二个例子中K=980）。
按照期权价值公式的定义，可以计算第一例子中的时间价值：如果衣服价格上涨至1060元，则该客户此时行权的话，收益为S-K=1060-1010=50元，这就是此时的内在价值。那么时间价值呢，进一步，假设此时客户所持有的看涨期权价值为40元。那算出来50-40=10元就是时间价值了。但是，并没有深入的解析时间价值到底是什么。
那么时间价值是什么？
我想可以这样去理解：期权持有者因标的资产（例子中的衣服）价格未来可能产生的波动，而这样的波动会给持有者带来潜在的收益，愿意付出时间去等待而带来的价值。
就和你去看一场明星的演唱会，花钱买门票去看。开始之前充满着期待，演唱会的过程中非常精彩，很想就这样一直跟着自己喜爱的明星这样一直唱下去，到最后演唱会结束依依不舍。
在这个过程中，你会希望那短短的几个小时时间一直停留在那里。
对，这就是所谓的时间价值。
