为何要分散？因为即使我们已经很努力了，最多只能了解到实际情况的70%，判断这些事实，更不可能每次都保证是对的。更不用说我们看不到的30%，和判断错误的情况。另外，即使我们判断正确，这又有多大程度上接近事实呢？
因为人类的认知是有限的，我们很多时候是看不准的，既然这样，必须通过分散化去化解这种单一的风险。
为何要预留安全边际？
未来是不可知的。未来盈利上升只是诸多集合中的一个小子集，甚至可能是不经常出现的子集。但无论怎么说，目前A股上市公司是全国企业中的优秀代表，所以我们也没有理由过于悲观。与其去预期未来盈利上升，不如把未来当作有可能出现坏情况进而需我们加以防范的一个因素。没有任何赛车手还未做足防护措施就进入赛场！安全边际就是防护措施，假设赛车发生意外时，我们能从多大程度上保护好自己？若其他赛车手只穿一层防护衣，而我们穿上三层，则过于臃肿了，必然影响赛果，也失去了参赛意义。不如退而求其次，研究在一层保护衣上如何才能更好保护自己！(通过加进高科技之类）偶尔碰上恶劣天气，比如大雨天，则可考虑加半层，或干脆不参与比赛。
当代投资者的技术比以前年代当然有了更多优势，一来投资理论经过百年洗涮，留下的不少是精华。二来，过往良好业绩记录，分红记录，稳定的业务性质，低市盈率，，低市净率，良好的财务状况（资产负债表结构）……这些方面加起来，综合分析，已具备了科学的框架与因素！虽然这点没有数学上1+1=2的严谨，但它已提供了足够的科学思考，判断的素材，绝不是一文不值。也不是建立在心理层面的自以为是的幻觉。这些科学因素的组合，构建成我们参与赛车的防护衣。
简单说，一，我们看不准未来，看不清哪间公司未来产生的现金流是最多的，哪间会在未来三五年破产，所以要分散投资。二，对于选定的某间企业（公司），未来会出现意外情况，为不伤及自身，进场时必须预留一定安全边际！
