五月，年度恐怖片——升学季，已在全国各地陆续上映。无论是孩子入园，还是幼升小、小升初、初升高，每一环都撕扯着无数家长的心。

为了能让孩子进入心仪的学校，很多家长已经开始摩拳擦掌，给孩子报补习班，打点关系，每一步都是烧钱的节奏。孩子就像是战场上的士兵，能走多远，取决于家长的“粮草”是否充足。

浩轩今年2岁多，正准备上幼儿园，预计私立幼儿园每月花费在4000以上。而这些年上早教，浩轩爸妈已经花费了2-3万，将来还想送浩轩去重点小学，择校费保守估计需要7-8万，这让生活在一线城市、身为普通白领的浩轩爸妈感到压力山大。

孩子从入学到高考，补习班的费用是无底洞，将来上大学的花费更是难以估量。也许你当年上大学只花了几万块钱，看起来小菜一碟，但如果按照每年5%的通胀，将来孩子上大学的花费可能就是几十万乃至上百万。

高昂的教育成本，让人望而生畏，这也让很多打着教育金储蓄的金融产品在市场上热销。当然，有些家长可能会选择更加激进的方式如买股票炒楼，或者求稳妥干脆存银行，这些方式合适吗？我从理财的专业角度帮大家剖析一下。

昏招一：存银行

很多70后、80后朋友都有这样的经历：小时候拿到压岁钱，爸妈会说，“先帮你存着，等你以后上大学用。”

其实，存教育金的观念很早就已经在我们父辈的意识里生根发芽，只是那时国内金融市场还未兴起，存银行是他们唯一的办法，这也是最传统、最普遍的理财方式。

在父辈那个年代，存银行其实是合适的，为什么这么说呢？

首先，没有别的选择。另外，当时银行的定期存款利率是非常高的。你们可以回去问问爸爸妈妈，在90年代初，银行的定期存款利率可以达到10%。作为无风险资产，这个年化收益率是相当不错的。虽然，当年通胀也高达两位数，但是教育的通胀很低， 国家还补贴大学生的学费和生活杂费。

但到了今天，我们都知道银行的定期存款利率低于3%，而物价和学费却在节节攀升，所以钱放在银行等同于贬值，单纯依靠这种方式是无法完成我们的教育金目标的。

昏招二：高风险投资

既然存银行不划算，有些朋友开始将资金用于炒股炒楼，用高风险高回报的投资方式来解决孩子的教育金问题。

那这种方式的弊端又在哪里呢？

首先，风险与收益是并存的。如果有人跟你说，我有一个高收益的产品，但是风险很低，那一定是骗人的。世上不存在高收益低风险的产品，高收益，必然伴随着高风险。否则，金融机构就完全不需要研发产品，用自己的资金不是利益更大化吗？

其次，教育金储蓄的兑现，在时间上是不可更改的。如果你把钱都用于炒股炒楼，试问，你怎么知道自己孩子读大学那一年，股市是在2007年还是2008年呢？你又怎么知道那一年，房价是在美国次贷危机前还是次贷危机后呢？难道要和孩子说：“儿啊，现在股市低迷，套住了，要不咱明年再上大学？”还是说：“目前房地产行情不好，房子脱不了手，等房子一卖，咱就去交学费？”

如果只是普通投资，你大可以在风险承受能力范围内选择收益更高的方式，但在教育金储蓄上，这种方式是非常不可取的。

昏招三：教育金保险

现在孩子一出生，保险代理人就能通过各种方式找到你，“给孩子买个教育金保险，既能给孩子保障，又能帮TA存上大学的钱，实在是给孩子最好的礼物。” 其实，我已经在过往很多文章中阐述过，教育金保险是保不了教育金的。

若干年前，我还在从事精算工作时，就参与过教育金保险产品的设计。目前，国内所有教育金保险的产品形态，都是以分红险为主，再配以固定的返还。返还金额一般有特定的指向，如孩子的高中学费、大学学费，或创业金等。

以“小太阳”教育金保险为例，十万元的保额，等到孩子上大学时，每年返还2.5万。25岁时给孩子一笔5万的创业金。总保费约八九万元，平均每年才四五千，看起来是一款不错的产品，但我从来没有购买过这类型的产品。

教育金保险是个伪命题

教育金保险的主险是寿险，而孩子是没有寿险需求的，寿险应该只给大人买。因为寿险的用处是当不幸来临时，我们可以继续为家庭提供财务支持，而孩子本来就没有家庭的财务责任。 说句理性但不近人情的话，如果孩子没了，你要教育金做啥？所以说，教育金保险就是个大忽悠。

教育金保险的收益太低

国内这类保险产品的分红收益非常低，与储蓄收益相差无几，大概在3%上下。讲真，这样的收益率，还不如存银行，因为它根本无法对冲通货膨胀，甚至还丧失了流动性。万一资金紧张，中途退保还要承担损失。唯一的好处就是强制储蓄，让你为孩子未来存一笔钱。

昏招四：忽略保障

近年，重大疾病呈低龄化趋势。据统计，我国大约有3亿14岁以下儿童，平均每1万个儿童中，就会有1个恶性肿瘤患儿，且发病率正以每五年5%的速度上升。

统计数据是冰冷的，但降落在每一个家庭，灾害程度都不亚于原子弹。孩子是父母的心头肉，一旦患病，父母往往会全力以赴。一旦孩子遭遇不幸，别说教育金，父母为救孩子倾家荡产都有可能。

所以，给孩子存教育金前，我建议保障先行。而保障的配置原则，需要遵循“家庭支柱优先”，也就是说要先给大人配齐，再给孩子配。

为什么要这么做呢？归根到底，你的健康和收入来源不中断才是孩子最大的保障。试想，如果你不幸遭遇意外或患病，收入来源永久中断了，或者说还要消耗家庭的资金储备，孩子的教育金又从何谈起呢？如果你的资金足够多，即使孩子患病需要医治，你也有能力支付，不需要借钱。所以，给家庭配置保障，需要遵循“先大人，后孩子”的原则。

孩子教育金的储备周期是漫长的，可能长达18年。在这期间，自己和家人所遭遇的任何一场意外，都可能给家庭的财务带来致命冲击，让你为孩子储备多年的教育金瞬间蒸发。所以，要想顺利实现教育金储蓄目标，你需要先为自己和家人做足保障，规避教育金漫长储备周期所面对的非金融风险。

有些家长盲目乐观，对风险感知不强，光顾给孩子存教育金，却忽视了自己和家人的保障，这种做法是非常不可取的。

隐藏昏招：活在当下

还有一些朋友，沉浸在新派的教育理念之中，迷信微信上的鸡汤文章，认为快乐教育就是要多带孩子出去旅行，这样陪伴孩子才是最好的爱。

一提到存教育金，就说自己没有钱，或者觉得谈钱一身铜臭，根本不作打算。

我绝不是反对多陪伴孩子。陪伴孩子，言传身教，绝对是为人父母的责任。

但是不要忘记，作为父母，为孩子的教育做储蓄投资，也是我们应有的责任。

无论是带孩子四处旅行，还是送孩子去各种辅导班、培训班，我们的目的都是想将孩子培养成才。然而，如果孩子在我们的精心培养下，踏出国门，走向世界的舞台，而我们却无法提供足够的财力支持，这最终会不会给我们和孩子带来遗憾呢？

有些朋友可能会说，孩子难道不能自己考取奖学金吗？我的看法是，孩子出色，我们自然欣喜，但是我们不应该将财务责任甩给孩子。试想，如果孩子将来拿到了哈佛的录取通知书，却没有申请到奖学金，最终因家庭财力不足而与名校失之交臂，你难道不感到遗憾吗？

昏招拆解完了，真正的教育金规划路线图应该是怎样的呢？

1.确定目标，厘清未来需求。你要问问自己，将来是希望孩子在国内上大学还是留学，上普通学校还是名校？

2.了解费用现状及学费走势。如哈佛的学费目前是4年20万美金，那到孩子上大学时大概是多少？

3.梳理家庭的财务状况。当前的收入、支出，以及每月能有多少结余。

4.制定合理的家庭风险保障方案，规避教育金漫长储备周期所面对的非金融风险。

5.对风险承受能力进行评估，确定合理收益率。

6.根据家庭的风险承受能力，进行合理的资产配置，解决怎么存的问题。

7.在家庭财务状况与风险承受能力之间，调适出一个合理的方案，并马上行动。

最后讲个我身边的故事。在儿子的家长会上，我认识了一位姓陶的家长。他拥有美国戴维斯大学电子工程硕士学位，2007年回国发展，现在一家跨国公司担任高级工程师。

从孩子两三岁开始，他就给孩子做教育金规划，每个月给孩子存1万元教育金。这一点让在场的家长感到很震惊。

我问：“你的孩子不是已经是美国人了吗？美国的孩子享有这么多的教育资源，还有必要存这么多？”

他说：“你错了，如果孩子将来要追逐自己的梦想，还需要有额外的教育资源投入。”

他分享了自己的真实故事。

1995年，他刚到广州中山大学学习不到两个月，就收到国外大学的录取通知书，但遗憾没有奖学金。

父亲倾尽所有，凑齐了首年学费，将他送往加州留学。临出发前，还给了他1400美金生活，愧疚地对他说：

“仔，爸没用，只有这些了，你先用着，爸再想办法！” 

那一夜，他感到自己瞬间长大了。

出国后，他戒掉了大手大脚的花钱习惯，开始做零工挣生活费，日子过得相当清苦。

“至今记得，我曾经在三藩市的一家小餐馆门口来回走了三遍，犹豫要不要花1美金买个烧卖做零嘴！直到最后，我还是忍住了没买，因为按当时汇率，1美金相当于9块钱人民币！那是父母在国内的一顿午餐钱啊！1块钱难倒英雄，说得有点夸张，但钱真的难倒了我。”

在选专业时，他的内心也挣扎过。他的妈妈是制图师，从小就送他去学画画，原本成为像贝津铭一样的建筑设计师是他的梦想。但是，要在三藩市学建筑设计，花销是高昂的。SAN FRACISCO ART SCHOOL是一所很有名的私校，学费比其他公立学校贵一倍，学建筑设计还需要花很多额外的钱，比如做作业制作模型每次花费需要1000美金以上。且要在建筑设计上有所成就，并不乐观，不像电子工程专业，硅谷有大量需求。迫于经济压力，他最终选择了电子工程。

"有钱的话，也许命运会完全不一样”，他笑着无奈地说。毕业多年，尽管收入颇丰，但他坦言，自己并没有从专业和工作中找到快乐，感到很遗憾。

“我希望我的孩子可以学自己喜爱的东西，她比我幸运，我可以支持她的选择。

我一直都忘不了爸爸愧疚的样子， 我很感恩我爸， 我知道他已经竭尽全力了。 但是，我，绝不要用愧疚的样子面对我的妞妞。”