皇帝游行结束后回了宫殿，脸上带着恼恨的红晕，好像涂了一层胭脂。他跑进更衣室，换上一件华丽夺目的衣服，坐在宝座上，严厉的眼神望着几位面色煞白的大臣，吼道：“你们这群愚蠢的人，我让你们看着衣服的剪裁制作，你们居然没有看出两个骗子的把戏吗？真是一群废物！”
皇帝骂了一通后，仍然不解恨，命令士兵把两个骗子抓了来。
那两个骗子到了皇帝面前，一下子便跪在了地上，大声说道：“皇帝陛下饶命啊！”皇帝怒道：“你们两个骗子，还好意思在我面前请罪，我要把你们退出去杀掉。”
两个骗子听到这番话大惊失色，他们连连磕头求饶，其中一个说道：“陛下，上次我们是鬼迷心窍了才欺骗了您！请您再给我们一次机会，我们将用您之前给的金子为您做一件无与伦比、独一无二的漂亮衣服，好让您的城民大开眼界。”
这句话可真是说到皇帝心坎里去了，他太想一洗前耻了，于是，命令这二人赶快去做新衣服。又派了一个大臣去监督，这位大臣不敢大意，他尽心尽职，每天向皇帝报告进度。
这一天，新衣服完工了，那是用金钱编织的，金光闪耀，光滑的质感让人爱不释手，那位大臣看到双眼发直，心想：我要是也有这样一件衣服该多好呀！肯定人人都会羡慕我呢！
于是，他重金收买了骗子，让他们重新做了一件衣服，只不过用金色颜料刷了一下色。那件真正的金丝衣服被大臣偷回了家。
皇帝见了新衣，十分喜欢。马上又组织了一次游行。
皇帝穿上新衣，昂首挺胸地走在街上。人们看着金光闪闪的衣服，不由得感叹“这个用金子做成的衣服真漂亮！”皇帝开心极了，他把头昂得更高了！
突然，一声雷响，大雨倾盆而下，皇帝被这场突如其来的雨淋得浑身湿漉漉的，而此刻，衣服上的颜色也褪去了，就剩下一件普普通通的衣服。人们看了，开始议论纷纷，皇帝暴跳如雷，命令士兵去捉拿两个骗子。可惜，他们早就带着大臣给他们的金子逃走了！
