学习了稀缺、成本、需求、价格、权利和制度等六个概念之后，我们将聚焦于另一个重要的概念——时间。
之前，我们都是围绕着“东西不够”来说的，因为东西稀缺，所以，我们需要进行交易，各取所需，需要权利制度，进行管理分配财富。
今天，我们将为一切事物加入时间的维度——生命有限，比如商品有了现货和期货之分，价格有了现值和期值之分，而这构成了整个金融市场的基础。
一、利率 Interest Rate
1. 钱的时间属性——利息 Interest
利息是对时间的补偿，即对延迟消费和未来不确定性的补偿。
时间永恒流动，所以，利息也是天然永存的，所以，未来越是不确定，利率就越高，人们对未来越有信心，也就越有耐心，利率也就越低。
目前，银行存款利率约为2%，贷款利率约为5%（银行稳赚不赔的秘诀），余额宝和微信理财约为3%，这都是年收益率，也就是以1年为单位的利率。
这就是考点呀，假如你有一笔钱，放入不同的地方，收益如何呢？
这就要看你有多少钱（金额），以及存多久（时限）了。（PS：资本三要素包括金额，时限和智慧，下一篇文章将会着重点讲解。）
在支付宝或者微信上，你会看到写的都是七日年化收益率，这是啥意思呢？看下公式，估计你就懂了：收益=本金×收益率×7天/365天。
好，那假如今年过年，你有1000块的红包，闲着也是闲着，你打算存到余额宝里一个月，收益会是多少呢？
1000*3%*30/365 ≈ 2.5元。
2. 时间的复利效应 Compound Interest
复利是指把上期末的本息和（本金+利息的和），作为下期的本金，再次计算利息，也就是利上有利，俗称利滚利，驴打滚，公式如下——
银行都是单利计算的，也就是本金固定，到期后一次性结算利息，而本金所产生的利息不再计算利息。
二者有什么差别呢？差别大到惊掉下巴！反正当时，我理解的那一瞬间，热泪盈眶。
假如你还是存入1000元，年利率仍为3%，存一年，两年，三、五年的收益分别为：
单利：1000*3% = 30元，1000*3%*2 = 60元，90元，150元。
复利：1000*（1+3%）^1 - 1000= 30元，1000*（1+3%）^2 - 1000= 61元，93元，159元 。
你会觉得，这差别不大呀，那你还记得，上文说的资本三要素吗？对，就是金额时限和智慧，这三者分别对应的就是p，n和i。
如果金额p为1万元，期限n还是五年，而你用智慧获得了10%的利率i，那结果会如何呢？
6105元（复利）- 5000元（单利）= 1105元。足足相差一千多！
如果是10万，10年，15%呢？会比单利足足多15万！
从上图的复利曲线，我们可以看到三个事实——
1）人人有机会。
每个人都一样，因为在智力上、知识上、经验上，复利效应依然存在，只要持续积累，最终都会产生复利效应。
2）一切都不是一蹴而就的。
进步或者改变，或者收益，都是需要行动支持的，不仅需要行动，还需要长期持续的行动。
3）努力，在很长一段时间里，就是压根看不出效果。
所有的挣扎，痛苦和失望，都是因为还没跨越拐点，还没努力到拐点，还没积累到拐点。所以，无论如何，都要坚持努力下去，直到成功飞起。
二、贴现率 Discount Rate
1. 贴现率的含义
上文的利息是钱在未来的价值，那么，未来的钱在今天有多少价值呢？这就是贴现率的概念——未来价值在今天看来打折的程度。
假如我说，明年我给你100块钱，那这100块钱在今天看来值多少钱?如果你把未来看的很不确定，贴现率就高，打折程度就高，明年的100块钱折算成今天的钱就比较少。
比如贴现率为10%，明年的100块在今年就相当于100/（1+10%）=90.9块钱，也就是说，今年用90.9块可以买到的东西，相当于明年100块可以买到的东西。
2. 贴现率的影响
比如教育，一个人或者一个国家，到底应该投资应用学科，还是基础学科呢？
应用学科短平快，学了就能上手，学了就有收益；基础学科投入大，见效时间慢，成功机会小。当然，在基础学科上，一旦有新发现，它对人类的认知和能力会有一个本质的提高。
投资哪个取决于我们怎么看未来。
如果我们看的未来不是那么远，我们的耐心不是那么足，我们就应该多投入应用学科，做一些短平快的事，赶紧获得回报。就像打鱼一样，赶紧在岸边打一些小鱼就算了，别去张罗造大船了，因为有可能船还没造好，人已经饿晕了。
所以，在一些发展中国家，人们普遍愿意学一些容易上手的学科，这是合理的；而一些比较富裕的国家，他们对基础学科的投入比重就比较大，这也是合理的。
这取决于不同国家和人的贴现率不一样，也就是，他们对未来价值打折的程度不一样。
在这里，我们把应用学科理解为近期的商品，把基础学科理解为远期的商品。
