yevon_ou 红与黑于连 前天

缸中之水

一）养老

我发现国内几乎所有的主流媒体，在“养老金”的计算上，都算错了。

首先我们看一下，传统的“养老金”计算方法。包括欧美数值高达几十万亿美元的“理财规划”行业，他们通常会给你建议：

1）长期储蓄，拿出至少1/4的收入坚持投资

2）分散投资，类似60%股票+40%债券

3）以金钱为主

某著名“财经专栏”作家的观点：

养老金复合回报率，必须达到6%，才能覆盖养老生活。

经过无数次精算，测算，插值，外延法预测，精确到小数点后第八位。

某专栏宣称，“股票+债券”年均回报6%，可以保证你每月7500元的退休生活。

我想说的是，他们的算法，完全都是错误的。

哦，那正确的算法是什么。

如果不是6%，是否应该达到7%，8%；抑或每月存款增投几百，才能保障我们的退休生活？

正确的回答是，无论“理财”回报率多少，都不可能保障你的养老生活。

所谓“精确的错误”，计量经济学，从头到尾都是错误的。

根本就不是这个公式。

二）财富的实质

极少有人思考“哲学”上的问题。

例如，“财富”的实质是什么。在宏观经济学的角度，“财富”到底是什么。

你要问，一个人有多少钱。绝大多数人会立刻回答你，口袋里有300元，银行卡里还有30万元。

300300元，似乎是一个精确的数字。

你继续再问他，300300元，代表多少“财富”。

他估计会瞠目结舌，三十万就是三十万。哪还有“多少”财富。

麦当劳的汉堡18元一个，大概可以吃二十年的汉堡。

普通人短视，而且鼠目寸光。

他们只能看到眼前三寸，并预期整个世界，只会以“极其微小”的幅度改变。

自信汉堡就永远18元/个，最多涨五毛钱。

一旦房价翻了五翻，他们就破口大骂。

《2019，中国水果涨价地图》

而在真正的经济学中，几乎所有的人类财富，都是“现在时”。

我们几乎没有任何商品，可以储存超过三年。

譬如我现在在头等舱贵宾厅，俺喝的酸奶，保质期只有三天。小饼干，保质期十五天。

烟熏培根，六小时。

哪怕最长久的“巴氏消毒法”牛奶，也不过才九个月。 

进一步地看，大多数的内衣，磨损期是二年。

皮鞋，大概九个月。

灯泡两年

洗衣机，五年

电脑磁盘，三年。

汽车，中国法律强制十二年报废。

大城市每天产生数万吨的垃圾，按照资本主义的说法，“任何一件消费品”存在周期都不超过九个月。

然后就会变成垃圾。

即使是耐用消费品，甚至大型机械，往往设计寿命也就十几年。“航龄”超过十五年，航空公司也不敢让你再飞了。

这说明什么呢。很多人对于“财富”的想法，是一种“存量思维”。

好比说，我有30万存款，大米3元/斤，仓库里就有10万斤大米存在。物资和钞票一一对应。

真实情况呢，财富是一种“流量思维”。

好比一个浴缸，一头在蓄水，一头在放水。

蓄水：生产，物资增加

放水：消费，物资减少

（纸币之所以还能买到东西，只不过这个系统还没有崩盘罢了）

人类几乎所有的财富，都是在二三年之内生产的。

如果人类停止生产，二三年之内，就会把财富消耗光。

你看中国古代史书，史书中不乏“圣君贤相”。例如贞观之治，开元盛世，唐帝国盛极一时。

但是，哪怕再富裕，再强盛的祖先，也难以避免唐帝国到末期“天下大旱，饥民遍野”。李自成，刘宗敏到处乱窜。一斗米一万钱。

因为古代缺乏“粮食存储”技术，财富事实上是没有办法积蓄的。

“七年丰收”，哪怕再多的风调雨顺，也不过几年好日子。

“一年灾荒”，只要一年就可以把存粮吃光。连荒三年，崇祯就有麻烦了。

你看美国的“末日片”。一旦小行星撞地球，或者丧尸爆发。

这个时候，生产完全停止。人类只能靠超市里的存货存活。

一旦“生产”断绝，你的储蓄有用么。

你有几十万美联邦的债券，几百万的存款，有用么？“金融资产”代表财富么。

第一天，有30万纸币，10万斤大米

第二天，有30万纸币，1万斤大米。

第三天，有30万纸币，0.1万斤大米。

请问第四天，超市大米售什么价？

答案是天价！给多少钱都不卖。

三）金融财富的真正含义

那么，你奋斗了一辈子。最后积攒下300万人民币，准备养老。

这个300万元，在“流量模型”中，代表了什么意思呢。

代表了一种财富索取权。

父辈有300万储蓄。

子辈产能30万元/年。

子辈要上交10年“劳动成果”给父辈。

父辈有30万储蓄。

子辈产能30万元/年。

子辈要上交1年“劳动成果”给父辈。

没有父辈

子辈产能30万元/年。

子辈不用上交任何“劳动成果”给父辈（适用于某些极年轻的国家）。

这是全社会的“货币体系”。

只要你承认货币，你就必须承受原“纸币持有者”的购买力，承受剥削。

除非你另外发明一套货币。

四）养老问题唯一解

好了，言归正传。我们讲讲2050年的“养老问题”。

到了2050年，如果你想要获得“高品质”的生活质量，物资消费，服务业消费，充沛而且廉价舒适。

你最好指望2050年，中青年人口多，生产力极度旺盛。

你的名下，有多少钱。“养老金账户”有多少余额。

这是一个“分蛋糕”的概念。牵涉到你的份额。

而2050年，牛奶酸奶皮鞋衬衫磁碟，生产有多少，这是一个“总量”概念。

蛋糕做不大，大家一起死。

我们设想一个极限情况，假如所有中国人都不生孩子。

所有人都及时行乐。然后假惺惺地，像西方白左一样把钱投入“理财”。 

那么到2070年，也就是你80岁时。

全中国全部都是80岁老人。

蛋糕为0

全中国全部都是耄耄老人，白发苍苍。只消费不生产。

中国所有的库存超市，2~3年肯定吃完。

护工一小时10000元。

理财滚了几百万，只够你花半个月。

五）微观解释

许多人都知道GDP公式，GDP=投资+消费+出口

GDP=农业+工业+服务业

但是中国的教科书，没有教另一个更重要的公式：

GDP=劳动人口 * 人均生产力

其中，受科技水平所限，“人均生产力”有上限。

当“第三次工业革命”所有果实，消化殆尽。

目前的欧美等发达国家，每年不过增长1~2%

发达成熟国家的GDP，严重和“劳动”人口成正比。

如果80岁的耄耄中国人，都没有孩子。没有中青年劳动人口。

到了2040年，2050年，我们的GDP会断崖式下跌。

从微观上讲，GDP下跌，意味着M2/GDP急剧上升。

如果没有孩子，通货膨胀会涨到恐怖的地步。

电视机2000元，安装电视机收费88888元。 

你看，在这里，宏观/微观是打通的。

宏观：所有物资，都是当代人生产的。

微观：没有物资，M2/GDP通胀会极其严重。

到目前为止，主流媒体对于“养老筹划”的算计，全部都是错误的。

他们始终在“金融回报”的箩筐里，打圈圈。

可是哪怕你“投资回报”再高。回报率达到10%，12%，数年翻一倍。

你可以控制2050年的人口么？

如果没有人口，物价一定涨。

这是不可能靠AI来弥补的。

若等到你退休时，正好迎来了人口的“大断层”。

真是尴尬而不失礼貌的微笑啊。

六）结语

对于每一个人，努力地提高自己“理财”回报。养老金多一点，多切点蛋糕。

微观上无可厚非。

但是在国家，全民族的层面，解决“养老”问题。绝不可靠如此刀牍之吏。

甚至整个“社保基金”的回报率，都是无足所谓的。

（本文来源于公众号：红与黑于连）